Článek
Díky významným pokrokům v oblasti umělé inteligence (AI) zaznamenala softwarová společnost Adobe Inc. pozoruhodný nárůst hodnoty svých akcií, která od začátku roku vzrostla o více než 60 %. Tento pozoruhodný nárůst tržní kapitalizace společnosti Adobe, která v současnosti dosahuje přibližně 240 miliard dolarů, vzbudil zájem investorů o aplikace založené na umělé inteligenci.
Mezi investorskou komunitou však zůstává palčivou otázkou, zda má společnost Adobe šanci dosáhnout do roku 2030, tedy za sedm let, tržní kapitalizace 1 bilionu dolarů. Vzhledem k tomu, že tržní kapitalizace společnosti Adobe se na cestě k 1 bilionu USD musí zdvojnásobit o něco více než dvakrát, znamená tento cíl průměrnou roční míru růstu 23 % během těchto sedmi let.
Sledování trendu z minulého roku vzbuzuje optimismus, neboť cena akcií vzrostla za posledních dvanáct měsíců o téměř 80 %, což společnosti Adobe pomohlo setřást následky nejostřejšího medvědího trhu od fiskální krize v letech 2008-2009. Nicméně pohled na dlouhodobý obraz předchozích pěti let ukazuje skromnější tempo růstu, které činilo pouze 106 %, což je tempo nedostatečné k tomu, aby společnost Adobe katapultovalo k tržní hodnotě 1 bilionu USD.
Dynamika se však mění při pohledu sedm let zpět, během nichž hodnota akcií společnosti Adobe vzrostla o neuvěřitelných 400 %. Pokud by toto tempo pokračovalo dalších sedm let, tržní kapitalizace společnosti Adobe by do roku 2030 pohodlně překročila 1 bilion dolarů.
Navzdory tomu však kolísavý vývoj naznačuje, že cesta společnosti Adobe k 1 bilionu dolarů se nemůže opírat pouze o minulou výkonnost. Investoři by se měli připravit na období expanze a poklesu akcií, což podtrhuje nejistotu a volatilitu, které jsou s akciovým trhem spojeny.
Nezdolná přítomnost společnosti Adobe na poli softwaru podpořila její růstovou trajektorii. Její produkty, jako je kreativní cloud Adobe, dokumenty PDF, Photoshop a Illustrator, se za mnoho let staly nepostradatelnými nástroji pro jednotlivce i firmy.
Společnost Adobe posunula hranice svého nástroje pro umělou inteligenci Adobe Firefly, který poskytuje funkce, jako jsou fotorealistické obrázky, textové efekty a 3D vylepšení. Partnerství se společností Nvidia, které umožňuje v tvůrčím procesu využívat výkonné grafické procesory Nvidia, dále zvýšilo zájem investorů.
Finanční zisky úměrné těmto technologickým pokrokům však zatím unikaly. Za prvních devět měsíců fiskálního roku 2023 došlo k 10% nárůstu tržeb ve výši 14 miliard dolarů oproti stejnému období fiskálního roku 2022, přičemž čistý zisk odpovídal tomuto tempu růstu a činil 3,9 miliardy dolarů. Budoucí výhled společnosti naznačuje podobné tempo růstu tržeb.
Navzdory těmto úspěchům se některé trendy ukazují být pro společnost Adobe znepokojující. Poměr P/E činí 48, což je výrazný nárůst oproti 29 před rokem. Tato eskalace násobné expanze se zdá být neúměrná poněkud pomalému tempu růstu společnosti, což zpochybňuje pravděpodobný 60% nárůst akcií a potenciálně naznačuje krátkodobý pokles ceny akcií, pokud se neobjeví známky obohacení výkonnosti.
Při pohledu do roku 2030 se dosažení tržní kapitalizace 1 bilionu USD společností Adobe jeví vzhledem k současnému tempu růstu jako nepravděpodobné. Ačkoli díky klíčové roli společnosti Adobe v mnoha oborech podnikání, zejména v kreativních odvětvích, akcie SaaS dlouhodobě překonávají výkonnost indexu S&P 500, růst čistého zisku výrazně zaostává za hranicí 23 %, která je nutná k tomu, aby společnost Adobe do roku 2030 dosáhla 1 bilionu USD.
Ačkoli by tedy inovativní duch společnosti Adobe a její nezdolná přítomnost v podnikatelské sféře měly upevnit její růst, investoři možná budou muset upravit svá očekávání ohledně vzestupu na úroveň tržní kapitalizace 1 bilionu USD, který se zřejmě do roku 2030 neuskuteční. Tyto poznatky o vyhlídkách společnosti Adobe vykreslují komplexní obraz výzev a příležitostí, kterým může společnost Adobe čelit na své cestě k dosažení tržní kapitalizace 1 bilionu USD.
