Článek
Partnerství mezi Alphabetem a společností Meta Platforms potvrzuje, že Google Cloud se stává klíčovým hráčem v éře umělé inteligence – a investoři by měli zpozornět.
V honbě za nadvládou v oblasti umělé inteligence utratily technologické giganty jako Amazon, Microsoft a Alphabet v posledních letech stovky miliard dolarů. Peníze směřovaly především na nákup grafických procesorů (GPU) od Nvidie, AMD a Broadcomu a na výstavbu rozsáhlých datových center.
Tato AI infrastruktura se stala páteří moderního cloudu – a právě v tomto prostředí se nyní odehrává klíčový přesun. Meta Platforms, která sama patří mezi největší hráče v AI, uzavřela šestiletou smlouvu v hodnotě 10 miliard dolarů s Google Cloudem (Alphabetem). A to není jen další technický kontrakt. Tato dohoda odhaluje, kam směřuje celá éra hyperscalerů – a proč právě Alphabet může být jejím vítězem.
Meta utrácí jako nikdy předtím
Společnost Meta v poslední době dramaticky zvyšuje své kapitálové výdaje. Kromě expanze datových center investovala 14,3 miliardy dolarů do startupu Scale AI, který se specializuje na označování dat – tedy proces, kdy se surová data (obrázky, zvuk, text) učí rozpoznávat AI modely. Kvalitní data jsou základem každého pokročilého tréninku AI, což Meta dobře chápe.
Založila také nový výzkumný tým s názvem Meta Superintelligence Labs, jehož cílem je vývoj pokročilých systémů, které překročí rámec klasických LLM modelů a přiblíží se k tzv. obecné umělé inteligenci (AGI).
Tato obří expanze však vyžaduje obrovskou výpočetní kapacitu. A právě zde přichází na scénu Alphabet.
Google Cloud jako skrytý vítěz
Spolupráce s Meta Platforms je už druhým případem, kdy si velká AI společnost zvolila právě Google Cloud Platform (GCP) jako preferovaného partnera. OpenAI – tvůrce ChatGPT – využívá GCP rovněž, i když je úzce svázaná s Microsoftem.
Google totiž nabízí vlastní TPU čipy, špičkovou AI infrastrukturu, pokročilou kybernetickou bezpečnost a širokou sadu nástrojů pro strojové učení. Zatímco AWS byl první v cloudu a Microsoft Azure kraluje firemním zákazníkům, Google se vyprofiloval jako AI-first poskytovatel cloudu.
To, že Meta i OpenAI využívají GCP, je silným signálem. Znamená to, že Google nehraje druhé housle, ale je považován za klíčového hráče v nové éře AI cloudu. A pro investory je to potvrzení, že dlouhodobá sázka Alphabetu na AI začíná přinášet ovoce.
Multicloud je novým standardem
Firmy dnes nechtějí být závislé pouze na jednom poskytovateli cloudu. AI modely a jejich provoz jsou náročné a distribuovaný přístup pomáhá optimalizovat náklady, výkon i dostupnost.
Pro Meta Platforms je tento multicloudový přístup zásadní. Pomáhá jí rychle škálovat generativní AI, vyvíjet pokročilé asistenty, vylepšovat algoritmy pro cílení reklamy a zajistit, že má vždy přístup k nejmodernějším výpočetním zdrojům – ať už jsou od Googlu, Amazonu nebo Microsoftu.
Co to znamená pro akcie Alphabetu?
Z pohledu investorů je tato smlouva obrovskou výhrou pro Alphabet. Zajišťuje stabilní miliardové příjmy z cloudu na šest let dopředu, zvyšuje důvěryhodnost GCP a potvrzuje, že investice do AI infrastruktury nebyly marné.
Přitom akcie Alphabetu se stále obchodují relativně levně. S forward P/E kolem 21 jsou výrazně pod úrovněmi některých konkurentů – navzdory rostoucím příjmům a strategickému postavení v AI oblasti.
Tato kombinace – silné základy, rostoucí podíl na AI trhu a příznivé ocenění – dělá z Alphabetu jednu z nejatraktivnějších technologických akcií současnosti. A 10miliardová dohoda s Meta Platforms to jen potvrzuje.
