Článek
Technologická společnost Nvidia se připravuje na jednu z nejdůležitějších událostí roku v oblasti umělé inteligence. Její konference GPU Technology Conference (GTC) by mohla přinést nejen nové informace o vývoji čipů, ale také výrazně ovlivnit celý ekosystém AI infrastruktury.
Analytici z Bank of America upozorňují, že vedle samotných čipů bude velkým tématem také další technologický trend: optická propojení mezi výpočetními systémy. Právě tato technologie může podle nich otevřít nové příležitosti pro několik firem z polovodičového a optického sektoru.
Optická propojení mohou změnit AI infrastrukturu
S rostoucím výkonem grafických procesorů potřebují datová centra stále rychlejší komunikaci mezi jednotlivými čipy. Tradiční měděné vodiče přestávají stačit extrémním nárokům moderních AI výpočtů. Právě proto se začíná prosazovat technologie optických propojení, která využívá přenos dat pomocí světla. Podle analytika Viveka Aryi z Bank of America by mohl trh optických interconnectů do roku 2030 vzrůst až na 73 miliard dolarů, což by znamenalo přibližně čtyřnásobný růst oproti současnosti.
Nvidia může stát v čele technologické změny
Podle Aryi může Nvidia sehrát klíčovou roli v přechodu na takzvané „co-packaged optics“. Tento koncept spočívá v integraci optických spojení přímo do procesorů. Takové řešení by umožnilo extrémně rychlou komunikaci mezi GPU v datových centrech a zároveň by výrazně snížilo energetickou náročnost. Pravidelný cyklus inovací v oblasti výpočetního výkonu podle analytiků nutí výrobce infrastruktury hledat nové způsoby, jak zrychlit komunikaci mezi čipy.
Které akcie mohou z trendu profitovat
Bank of America identifikovala několik společností, které by mohly z tohoto technologického trendu těžit. Vedle Nvidie patří mezi velké hráče také společnost Broadcom, která se podílí na vývoji čipů i síťové infrastruktury.
Mezi takzvané „čisté hráče“ v oblasti optických technologií pak analytici řadí firmy Marvell Technology a MACOM Technology Solutions. Marvell je podle nich atraktivní především díky kombinaci optických technologií a zakázkových čipů. Společnost se zároveň obchoduje přibližně za 23násobek očekávaných zisků. MACOM naopak těží z expozice na klíčové optické komponenty, například fotodetektory nebo laserové technologie.
Další hráči na trhu optických technologií
V posledních týdnech Nvidia uzavřela také víceleté smlouvy se společnostmi Lumentum Holdings a Coherent na dodávky pokročilých laserových a optických síťových produktů. Akcie těchto firem letos výrazně rostly. Lumentum si od začátku roku připsal více než 68 %, zatímco Coherent zhruba 31 %. Analytici však upozorňují, že jejich ocenění je již poměrně vysoké, což může znamenat vyšší volatilitu.
Příležitost i pro výrobce kabelů
Z přechodu na optickou infrastrukturu mohou profitovat také společnosti zaměřené na elektrické kabely. Například firma Credo Technology Group vyrábí aktivní elektrické kabely, které mohou hrát důležitou roli při propojení serverových systémů. Podle Bank of America by tento segment mohl představovat další atraktivní miliardový trh.
Investoři sledují GTC s velkým očekáváním
Analytici upozorňují, že technologická roadmapa společnosti Nvidia má zásadní vliv na celý ekosystém polovodičového průmyslu. Právě proto investoři sledují konferenci GTC velmi pozorně.
Krátkodobě mohou akcie souvisejících firem zůstat volatilní, protože investoři přehodnocují své pozice před oznámením nových technologií. Dlouhodobě však analytici očekávají silný růst celého sektoru optických propojení.
