Článek
Společnost SoFi Technologies (SOFI), lídr v oblasti fintech a digitálního bankovnictví, nedávno oznámila své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2023, čímž upoutala pozornost Wall Street. Bezprostředně po oznámení 29. ledna akcie prudce vzrostly o úctyhodných 20 %, aby se 1. února opět usadily.
Kalifornská fintechová společnost překonala očekávání v oblasti tržeb i zisku a uzavřela pozoruhodně silné období 2023. Tato slibná výkonnost by mohla některé vést k úvahám o nákupu akcií SoFi, zejména s ohledem na nedávné výsledky stabilního růstu společnosti a potenciál býčích trendů v odvětví finančních služeb.
Společnost SoFi vyniká na konkurenčním trhu díky své pozoruhodné růstové historii. Například jen v posledním čtvrtletí společnost zaznamenala meziroční nárůst tržeb o 35 %, což představuje 615 milionů USD. Ve stejném období vzrostl počet zákazníků společnosti (SoFi je označuje jako členy) o 44 %, a to navzdory současnému prostředí vysokých úrokových sazeb, což z této fintechové firmy činí atraktivní vyhlídku pro potenciální investory.
Při důkladném prozkoumání čtvrtletních výsledků je zřejmé, že úspěch prostupuje všemi segmenty podniku. Divize finančních služeb, která je zodpovědná za soubor nabídek, jako jsou běžné a spořicí účty, služby kreditních karet a makléřské služby, zaznamenala nárůst příjmů o 115 %. Kromě toho divize poskytování úvěrů, která má za úkol poskytovat osobní, studentské a úvěry na bydlení, rovněž zaznamenala výrazný růst, což je jasným ukazatelem úspěchu společnosti v širokém měřítku.
Americké bankovnictví zažilo téměř před rokem dramatický šok, když došlo k totálnímu kolapsu několika velkých bank. Tato událost zanechala stopu v kolektivním povědomí spotřebitelů a vedla mnohé k pochybnostem o bezpečnosti a zabezpečení svěřování svých těžce vydělaných úspor těmto institucím. Během tohoto období nejistoty vyšla SoFi vítězně a získala si značnou důvěru a podporu spotřebitelů.
Společnost oznámila, že k 31. prosinci měla ve své rozvaze 18,6 miliardy dolarů vkladů, což představuje impozantní nárůst o více než 150 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku. To bylo do značné míry umožněno schopností společnosti přilákat zákazníky vysoce konkurenčními sazbami spoření a rozsáhlým pojištěním FDIC. Jen v posledním čtvrtletí SoFi přilákala 2,9 miliardy dolarů v nových vkladech.
Jedinečný obchodní model umožňuje, aby téměř 76 % závazků společnosti SoFi bylo kryto těmito vklady. Z pohledu managementu se jedná o nesmírně výhodné uspořádání. Banky obvykle těží z vysokých nákladů na změnu dodavatele, takže vklady představují spolehlivý a levný zdroj kapitálu, který lze využít k financování různých úvěrových produktů. Tato struktura nepochybně přispěla k 116% nárůstu čistých úrokových výnosů za rok 2023.
Zajímavé je, že toto výhodné finanční uspořádání pravděpodobně sehrálo klíčovou roli v tom, že společnost poprvé dosáhla ziskovosti podle GAAP (obecně uznávané účetní postupy). Společnost SoFi vykázala ve 4. čtvrtletí čistý zisk ve výši 48 milionů USD, což představuje významný milník v její firemní historii a otevírá možnost rozšíření hospodářského výsledku v budoucnu.
Investory nenadchly jen dobré finanční výsledky, ale také slibný výhled. Výkonný tým společnosti SoFi odhalil povzbudivé finanční pokyny do budoucna. Předpokládá se, že upravené tržby vzrostou v aktuálním čtvrtletí o 21 %. Společnost rovněž předpokládá, že do roku 2026 poroste o 20 % až 25 % ročně.
Společnost SoFi má také významnou příležitost ke křížovému prodeji svých produktů mezi zákazníky, protože průměrný zákazník SoFi používá jeden až dva různé produkty. Společnost předpokládá jasnou cestu k větší angažovanosti, protože její uživatelé se stávají finančně stabilnějšími.
Kromě toho výkonný tým s jistotou předpovídá, že společnost bude schopna do roku 2026 dosáhnout zisku na akcii ve výši 0,69 USD. Tato agresivní ambice růstu ziskovosti je o to působivější, že SoFi je stále ve fázi růstu.
Tyto prognózy je třeba posuzovat v kontextu současné ceny akcií SoFi. Podle odhadů pro rok 2026 se akcie obchodují s poměrem P/E ve výši 11,4. I když je tento výhled spojen s určitou mírou nejistoty vzhledem k časovému rámci, stále představuje akcie za atraktivní cenu pro investory v současnosti, což posiluje argumenty pro SoFi jako slibnou investici.
