Článek
Investování má mnoho podob, takže neexistuje správný nebo špatný přístup: Měli byste dělat to, co je pro vás nejlepší. To platí i pro investování do dividend. Pro někoho znamená investování do dividend maximalizaci okamžitého příjmu, i když to vyžaduje obětování části růstu a dlouhodobého růstu; pro jiné je to naopak.
Zdravotnický gigant Johnson & Johnson (JNJ) je v dividendové komunitě posvátným jménem, a to jak díky své známé značce, tak díky pozoruhodné sérii zvyšování dividend, která trvá již 62 let. To, zda by tato akcie měla být součástí vašeho portfolia, však závisí na řadě faktorů.
Zde je návod, jak zjistit, zda je pro vás J&J tou správnou dividendovou akcií.
Kvalita znamená, že byste o vlastnictví J&J měli přinejmenším uvažovat.
Dividendové investování je o dlouhodobém uvažování, takže společným jmenovatelem každé strategie je zaměřit se na vysoce kvalitní společnosti, které jsou postaveny tak, aby obstály ve zkoušce času. Dividendová série společnosti Johnson & Johnson ukazuje, že se jí to daří.
Společnost je konglomerát, který provozuje dvě hlavní obchodní jednotky: inovativní medicínu, farmaceutickou část společnosti, a medtech, která prodává zdravotnické přístroje, testovací zařízení a další. Podle vedení společnosti J&J pochází přibližně 65 % jejích příjmů z produktů, které zaujímají celosvětově vedoucí pozici na prvních dvou místech. Jinými slovy, výrobky společnosti Johnson & Johnson jsou hlavní volbou v celém odvětví zdravotní péče.
Stabilní zisky podporují konzistentní dividendu chráněnou zdravým 64% dividendovým výplatním poměrem. Jinými slovy, cash flow by muselo spadnout z útesu, aby společnost nedokázala financovat svou dividendu ze zisku. I kdyby taková krize nastala, společnost Johnson & Johnson se může pochlubit možná nejdůvěryhodnější rozvahou na světě. Od hlavních úvěrových úřadů má perfektní úvěrový rating AAA - vyšší než dokonce úvěrový rating americké vlády.
V životě není nic zaručeno, ale stabilita společnosti Johnson & Johnson v oblasti zdravotnictví je pravděpodobně nejblíže tomu, co můžete v oblasti investování získat.
Proč by pro vás společnost Johnson & Johnson mohla být ideální
Jste-li investorem zaměřeným na hodnotu, který chce nakupovat a držet společnosti typu blue chip, nemůžete udělat nic lepšího než J&J. Společnost se však stala tak velkou, že se její růst zpomalil; analytici se domnívají, že v dlouhodobém horizontu poroste zisk pouze o 5 až 6 % ročně, což by vám v kombinaci se solidním dividendovým výnosem 3,3 % v tuto chvíli dávalo šanci na celkový roční výnos 8 až 9 %. To z vás sice neudělá boháče přes noc, ale může se to nasčítat, když se to bude skládat po desetiletí, a Johnson & Johnson je možná nejtrvalejší firma na světě.
Při nákupu akcií s pomalejším růstem je rozhodující ocenění, takže tuto akcii je někdy lepší nechat na pokoji, pokud není správná cena. V současné době se však obchoduje poblíž 52týdenních minim. Její forwardový poměr ceny k zisku (P/E) je pouhých 14, což je nejnižší hodnota za několik let. Pokud chcete „koupit a zapomenout“, je J&J pro vás a akcie jsou dnes obzvláště atraktivní.
Proč Johnson & Johnson nemusí být pro vás tím pravým ořechovým
Na stabilním ročním investičním výnosu ve výši 8 až 9 % není nic špatného. Koneckonců, to je jen o chlup méně, než je historický průměr indexu S&P 500. Nicméně pokud jste mladí nebo máte chuť více riskovat, mohli byste se poohlédnout po alternativách s větším růstem, i když to znamená snášet větší volatilitu.
Společnost J&J v posledních deseti letech výrazně zaostávala za celkovými výnosy indexu S&P 500. V posledních letech si daleko lépe vedly indexové fondy S&P 500, které se také historicky osvědčily jako bezpečné fondy. Johnson & Johnson je však pozoruhodný podnik a jeho atraktivní ocenění by vám mohlo zajistit vyšší výnosy, než jaké jste mohli zaznamenat v uplynulém desetiletí.
Nakonec ti, kteří hledají co nejspolehlivější investice, budou tíhnout k Johnson & Johnson, zatímco ti, kterým vyhovuje větší riziko, se pravděpodobně poohlédnou jinde. Jde o osobní preference - část toho, co dělá investování skvělým pro každého.
