Článek
Po vítězství prezidenta Trumpa ve volbách zaznamenala společnost Palantir Technologies (PLTR), přední společnost v oblasti analýzy dat a umělé inteligence, pozoruhodný nárůst tržní hodnoty, která se zvýšila o miliardy a cena jejích akcií od volebního výsledku prudce vzrostla o 50 %. Relevantní otázkou, která se v souvislosti s tímto investičním boomem vynořuje, je, zda je tato rychlá rally způsobena tržním šílenstvím a spekulacemi, nebo fundamentálními ekonomickými faktory, které mohou tento růst udržet. S rostoucím očekáváním ohledně vyhlídek společnosti se zabýváme možnými scénáři pro Palantir v nadcházejícím roce.
Společnost Palantir byla založena v roce 2003 a stala se jedním z průkopnických subjektů v oblasti technologie umělé inteligence (AI). Vyvinula software, který se opírá o aplikace umělé inteligence k získávání smysluplných dat z obrovských shluků dat, čímž pomáhá organizacím identifikovat vzorce, zlepšuje efektivitu a umožňuje expanzivní růst. Použití špičkových technologií, jako je velký jazykový model (LLM), podporující algoritmy, jako je ChatGPT, usnadnilo rychlé zpracování dat v reálném čase.
Zatímco širší trh cloud computingu a umělé inteligence je vysoce konkurenční a podobné služby poskytují velké společnosti jako Microsoft, Snowflake a Amazon, společnost Palantir se pokusila odlišit tím, že nabízí řešení na míru s důrazem na bezpečný provoz. Své služby rozšiřuje prostřednictvím tří základních platforem, mezi něž patří Gotham, Foundry a Artificial Intelligence Platform (AIP). Zatímco Gotham pomáhá vládním subjektům tím, že poskytuje strategické poznatky a zpravodajské zprávy, Foundry se orientuje na podnikový sektor a představuje průmyslové trendy a možnosti efektivity. Platforma AIP je určena různým organizacím a pomáhá jim vyvíjet a implementovat aplikace umělé inteligence.
Společnost Palantir, která má úzké vazby na Trumpovu administrativu, zaznamenala po jeho volebním vítězství vlnu optimismu investorů. Tuto zvýšenou důvěru investorů mohla ovlivnit role společnosti Palantir v předchozí spolupráci s Trumpovou administrativou, kdy pomáhala imigračnímu a celnímu úřadu (ICE) při sledování a deportaci přistěhovalců bez dokladů. Společnost Palantir poskytla ICE na míru šitou službu datové analýzy s názvem Falcon, která využívala data z vládního sledování a veřejných archivů, aby umožnila efektivní plánování budoucích operací. Ačkoli se tyto kroky setkaly s odporem veřejnosti, odmítnutí společnosti Palantir odstoupit od smlouvy vedlo k jejímu pokračování a lepšímu postavení pro kontroverzní obchody v budoucnu.
Finanční analýza však ukazuje, že projekt Falcon v období 2013-2022 přispěl pouhými 127 miliony dolarů. Tento příjem není pro celkové finanční zdraví společnosti Palantir nijak ohromně významný a podle serveru Business Insider má smlouva šanci být zrušena, protože ICE zvažuje jiné poskytovatele služeb. Investoři by se proto měli zaměřit na širší finanční situaci společnosti Palantir.
Tržby společnosti Palantir za třetí čtvrtletí vykázaly impozantní meziroční nárůst o 44 % a dosáhly 499 milionů USD. Vládní zakázky se na tržbách podílely 64 %, ačkoli komerční závazky firmy se rychle rozšiřují, o čemž svědčí skokový nárůst o 54 % na 179 milionů dolarů za dané období. Navzdory kontroverzím ohledně spolupráce společnosti Palantir se státními orgány se nezdá, že by byl korporátní sektor ovlivněn, což vede k tomu, že společnost Palantir úspěšně využívá příležitostí na konkurenčním trhu umělé inteligence a analýzy dat.
Úspěch v podnikání však nezaručuje moudrou investici, pokud ocenění neodpovídá základům. Výhledový násobek P/E pro společnost Palantir je v současné době 143, což se zdá být předražené, a to i s ohledem na pozoruhodné tempo růstu. Pro srovnání, forwardový odhad indexu S&P 500 se pohybuje kolem 25, zatímco průkopník v odvětví umělé inteligence, společnost Nvidia, nabízí forwardové P/E ve výši 36, a to bez ohledu na rychlejší tempo růstu ve 3. čtvrtletí, které činí 122 %. Zdá se proto pravděpodobné, že společnost Palantir může v nadcházejícím roce zažít výraznou korekci a potenciální investoři by k ní měli přistupovat s pečlivou kontrolou.
