Článek
Doplnění tradičních zdrojů příjmů o příjmy z dividend motivuje mnoho jednotlivců k investování části ročního výdělku do dividendových akcií. Ty nabízejí konzistentní zdroj doplňkového příjmu, přičemž u nejstabilnějších producentů dochází k výplatám čtvrtletně. Pro získání těchto pravidelných výplat by se investoři měli zaměřit na investice do vyspělých společností, které mají nejen podporu významné značky, ale také udržitelný obchodní model, dobrou předchozí dividendovou historii a významný volný peněžní tok (FCF).
Tři akcie, které tato kritéria splňují a nabízejí tak slibné dividendy, jsou produkty společností PepsiCo, Genuine Parts a Fastenal. Všechny tři společnosti posílily svou pozici plodných plátců dividend díky solidním ziskům a optimistickým předpovědím.
Globální gigant PepsiCo (PEP) nabízí ve více než 200 zemích řadu populárních značek, jako jsou Pepsi-Cola, Lay’s, Mountain Dew a Doritos. V letech 2021 až 2023 společnost vykázala pozoruhodný růst finančních ukazatelů, přičemž tržby vzrostly ze 79,5 miliardy USD na 91,5 miliardy USD. Na podobné vzestupné trajektorii se zvýšil i čistý zisk, a to ze 7,6 miliardy dolarů v roce 2021 na 9,1 miliardy dolarů v roce 2023.
Během těchto tří let společnost PepsiCo vytvářela spolehlivé FCF, zejména vyprodukovala přibližně 6,9 miliardy USD za posledních 12 měsíců. Své akcionáře nyní odměňuje čtvrtletní dividendou ve výši 1,355 USD na akcii, což znamená roční výnos 3,3 % a 52. rok po sobě, kdy dividenda roste. Povzbudivé je, že slibná výkonnost společnosti pokračuje i v prvním čtvrtletí roku 2024, kdy vykazuje meziroční nárůst tržeb o 2,3 % a provozních výnosů o 3,3 %. Čistý zisk za toto čtvrtletí byl o 5,7 % vyšší než v předchozím roce a dosáhl 2 miliard USD.
Společnost Genuine Parts (GPC), která se specializuje na distribuci náhradních dílů pro automobilový průmysl a průmysl, rovněž vykázala v letech 2021 až 2023 zlepšený zisk. Tržby vzrostly z 18,9 miliardy USD v roce 2021 na 23,1 miliardy USD v roce 2023, zatímco čistý zisk se ve stejném období zlepšil z 899 milionů USD na 1,3 miliardy USD. Stabilně generovala FCF kolem 1 miliardy dolarů ročně.
Kromě působivých čísel si společnost také udržela 68 let konzistentního růstu dividend a vyplácela čtvrtletní peněžní dividendu ve výši 1 USD na akcii. Termínový dividendový výnos v současné době činí 3,1 %. Navzdory částečně nepříznivému dopadu restrukturalizačního poplatku ve výši 83 milionů USD zaznamenala společnost Genuine Parts v prvním čtvrtletí letošního roku meziroční růst tržeb o 0,3 % na 5,8 miliardy USD.
I přes meziroční pokles čistého zisku o 18,1 % na 249 milionů dolarů vzrostl FCF společnosti meziročně o 85,2 % a během čtvrtletí dosáhl 202,6 milionů dolarů. Takové výsledky svědčí o síle její pokračující vitality. Akvizice společnosti Gaudi v srpnu 2023 a společnosti Motor Parts and Equipment Corporation v květnu letošního roku slouží k dalšímu upevnění jejího expanzivního záběru a diverzifikovaných zdrojů příjmů.
Společnost Fastenal (FAST), známá jako největší distributor spojovacího materiálu v USA, rovněž vykazovala v letech 2021-2023 stabilní finanční růst. Tržby se vyšplhaly z 6 miliard USD na 7,3 miliardy USD a čistý zisk souběžně vzrostl z 925 milionů USD na 1,16 miliardy USD. V tomto období společnost Fastenal generovala v průměru 880 milionů dolarů ročně z FCF. To dále podpořilo výplatu dividend, která se od zahájení výplaty dividend v roce 2011 stále zvyšuje.
Společnost nedávno oznámila čtvrtletní dividendu ve výši 39 USD oproti 0,065 USD vypláceným před 13 lety. Takovýto soustavný růst výplaty dividend spolu se zvláštními dividendami v letech 2008, 2012, 2020 a v předchozím roce vedl k tomu, že celková výplata na akcii za posledních deset let dosáhla 10,15 USD.
V prvním čtvrtletí roku 2024 společnost Fastenal pokračovala ve svém úspěchu s 2% meziročním nárůstem tržeb na 1,9 miliardy USD za čtvrtletí a 1% meziročním nárůstem čistého zisku na 297,7 milionu USD. Přestože se FCF oproti předchozímu roku snížil přibližně o 20 % na 284,8 milionu USD, rostoucí zájem o produkty a řešení dodavatelského řetězce společnosti Fastenal, který byl patrný z přeplněného veletrhu Customer Expo, naznačuje pozitivní dynamiku a potenciál pro zintenzivnění obchodní činnosti v budoucnu.
Vzhledem k tomu, že digitální tržby společnosti Fastenal představují 59,2 % celkových tržeb za čtvrtletí a počet fyzických poboček společnosti se nadále stabilně zvyšuje, naznačují tyto trendy silné vyhlídky na růst společnosti Fastenal a potenciál pro trvalou výplatu dividend v dlouhodobém horizontu.
Závěrem lze říci, že společnosti PepsiCo, Genuine Parts a Fastenal se svými dobrými výsledky a silnými peněžními toky posilují jako atraktivní, solidní akcie vyplácející dividendy v rámci dnešního volatilního trhu. Přestože je investice ve výši 1 000 USD mírná, mohou tyto akcie významně pomoci diverzifikovat portfolio každého investora a zvýšit jeho příjem. Zavedené značky těchto společností, pravidelné FCF, robustní podnikatelské struktury a konzistentní zvyšování dividend v průběhu let nabízejí přesvědčivé dividendové příležitosti a vedou nás k tomu, že do budoucna očekáváme působivější výnosy pro jejich investory.
