Článek
V poslední době mnoho společností, které jsou známé svými vysokými dividendami, snížilo nebo pozastavilo jejich výplatu, což pro investory představuje náhlé a nepříjemné překvapení. Mezi tyto společnosti patří například Intel a Walgreens Boots Alliance. Ačkoli je často nemožné tato snížení nebo pozastavení předvídat, investoři mají možnost minimalizovat potenciální ztráty – diverzifikovat své investice prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů (ETF).
ETF poskytují investorům bezpečnější zdroj příjmů a snižují expozici vůči jediné investici. Z mnoha ETF na trhu vynikají tři, které nabízejí solidní diverzifikační výhody a opakující se výnosy. Jsou to ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF s nárůstem 0,89 %, iShares Select Dividend ETF s nárůstem 0,73 % a Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares s nárůstem 1,32 %.
Fond ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF nabízí výnos přibližně 2,1 %. Ačkoli je tento fond jen o něco vyšší než průměr S&P 500 ve výši 1,3 %, je výhodný díky svému zaměření na „dividendové růstové akcie“. Tyto akcie mají konzistentní výplatu dividend, které se zvyšují nejméně 25 let po sobě. Schopnost společnosti neustále zvyšovat výplatu dividend naznačuje silné finanční zázemí a pozitivní vyhlídky na růst.
Je však důležité si uvědomit, že omezení existují; například společnost Walgreens, která je dividendově rostoucí akcií, musela snížit své dividendy. Nicméně rozmanitost této strategie podtrhuje její sílu. V případě náhlého snížení nebo pozastavení dividend zajišťuje různorodá škála akcií fondu stabilitu vaší investice, přičemž žádná z akcií nepředstavuje více než 2 % váhy fondu.
Fond ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF tvoří 66 společností, včetně renomovaných společností, jako jsou McDonald’s, Colgate-Palmolive a Johnson & Johnson. Toto široké spektrum akcií pokrývá různá odvětví, především spotřební zboží (24 %) a průmyslové podniky (23 %). Ačkoli má ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF nákladový poměr 0,35 %, jeho cena pravděpodobně stojí za expozici, kterou nabízí některým z nejlepších dividendových akcií na trhu, a to díky čtvrtletnímu rebalancování a zaměření na nejlepší dividendové akcie.
ETF iShares Select Dividend nabízí poměrně vysoký výnos 3,5 %, protože upřednostňuje akcie s vysokým výnosem před akciemi s růstem dividend. Jeho jediným požadavkem je, aby se jednalo o americké dividendové akcie, které vyplácejí dividendy minimálně pět let. Fond iShares Select Dividend ETF, který má přibližně 100 akcií, zahrnuje především akcie podniků veřejných služeb a finančních společností. Tři hlavní akcie – Altria, AT&T a Philip Morris – tvoří jen o něco více než 7 % celkové váhy fondu. I když je zde zvýšené riziko kvůli důrazu na akcie s vysokým výnosem, jeho široká diverzifikační rovnováha z něj dělá pravděpodobnou volbu pro investory toužící po vyšších výplatách.
Nakonec zkoumáme indexový fond Vanguard Dividend Appreciation. Navzdory značně nízkému výnosu 1,8 % je jeho nákladový poměr 0,06 % nejnižší z této trojice. Tento fond diverzifikuje své investice do více než 300 podílů a zaměřuje se na akcie s trvale rostoucími dividendami. Protože sleduje index S&P U.S. Dividend Growers, zahrnuje pouze akcie, které zvyšují výplatu dividend po dobu nejméně deseti let.
Fond Vanguard Dividend Appreciation Index Fund se orientuje především na technologické akcie (25 %), dále na finanční společnosti (20 %) a akcie zdravotnických společností (16 %). Nejvýznamnější technologické společnosti – Apple, Microsoft a Broadcom představují téměř 13 % akcií fondu. Investoři, kteří dávají přednost velkým jménům před vyššími výnosy, mohou dát přednost tomuto fondu, protože se zaměřuje na akcie velkých společností a slibuje nižší riziko.
Závěrem lze říci, že investování do akcií vyplácejících dividendy s sebou vždy nese rizikový faktor – může dojít k jejich snížení nebo pozastavení. Nicméně volba investic, jako je ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, iShares Select Dividend ETF nebo Vanguard Dividend Appreciation Index Fund, může investorům poskytnout lepší ochranu prostřednictvím diverzifikace. Proto bez ohledu na snížení nebo pozastavení dividend jednotlivých akcií zůstává celková investice bezpečná.
