Článek
Proč je ochrana majetku aktuální výzvou?
Ekonomická nejistota je v roce 2025 realitou. Inflace kolísá, geopolitické napětí roste a trhy jsou nepředvídatelné. Jako investiční poradce pravidelně vidím, jak podnikatelé a majitelé firem čelí otázce: „Jak ochráním svůj majetek?“ Mnozí z nich mají v portfoliu nemovitosti a nelikvidní dluhopisy, ale chybí jim dynamické nástroje, které by zajistily růst a stabilitu.
Před několika měsíci jsem pracoval s klientem, majitelem výrobní firmy, který měl většinu svého majetku vázanou v nemovitostech. Když trh zpomalil, uvědomil si, že jeho portfolio je málo flexibilní a zranitelné. Společně jsme přepracovali jeho strategii a díky tomu nejen ochránil svůj majetek, ale našel i nové příležitosti k růstu. Jak na to? Níže sdílím tři strategie, které podnikatelé často přehlížejí, ačkoli mohou být klíčem k finanční bezpečnosti.
Strategie 1: Zaveďte akcie a kvalitní dluhopisové fondy do portfolia.
Mnozí podnikatelé, se kterými pracuji, mají portfolio těžce nakloněné k nemovitostem a nelikvidním dluhopisům. Tyto nástroje mohou být stabilní, ale často jim chybí růstový potenciál a flexibilita. Přidání akcií a kvalitních dluhopisových fondů může být game-changer.
Proč to funguje? Akcie nabízejí vyšší výnosový potenciál, zejména pokud investujete do diverzifikovaných indexových fondů nebo sektorů s dlouhodobým růstem (např. technologie nebo zdravotnictví). Kvalitní dluhopisové fondy zase poskytují stabilitu a pravidelný výnos, aniž by vás uvázaly na dlouhá období s nízkou likviditou.
Příklad z praxe: Jeden můj klient, majitel rodinné firmy, měl 80 % majetku v nemovitostech a korporátních dluhopisech s nízkou likviditou. Když se trh začal zpomalovat, nemohl rychle reagovat na nové příležitosti. Navrhl jsem mu přesunout část kapitálu do globálního akciového ETF a dluhopisového fondu zaměřeného na státní dluhopisy s krátkou splatností. Výsledek? Za dva roky jeho portfolio rostlo o 7 % ročně, zatímco nemovitosti stagnovaly.
Tip pro vás: Začněte s jednoduchým krokem – investujte do indexového fondu (např. S&P 500) a zvažte dluhopisový fond s flexibilní splatností. To vám zajistí rovnováhu mezi růstem a stabilitou.
Strategie 2: Budujte likvidní rezervu pro krizové scénáře.
Druhou přehlíženou strategií je udržení dostatečné likvidity. Mnozí podnikatelé podceňují, jak důležité je mít rychle dostupné prostředky pro neočekávané situace – ať už jde o pokles tržeb, nebo novou investiční příležitost.
Proč to funguje? Likvidní rezerva (např. hotovost nebo krátkodobé dluhopisové fondy) vám dává flexibilitu reagovat na krize, aniž byste museli prodávat nemovitosti nebo jiné dlouhodobé investice za nevýhodných podmínek. Ideální je mít rezervu pokrývající 6–12 měsíců provozních nákladů firmy nebo osobních výdajů.
Příklad z praxe: Během pandemie jsem radil majiteli restaurace, který měl většinu kapitálu v nemovitostech. Když musel zavřít provoz, neměl dostatek hotovosti na překlenutí. Pomohl jsem mu vytvořit likvidní rezervu přesunem části prostředků do krátkodobých dluhopisových fondů. Když se trh otevřel, mohl rychle investovat do rozšíření svého podniku, zatímco konkurence se stále zotavovala.
Tip pro vás: Vytvořte si „nouzový fond“ na vysoce likvidním účtu nebo v krátkodobých dluhopisových fondech. Začněte s malou částkou – třeba 10 % svého portfolia – a postupně navyšujte.
Strategie 3: Využijte daňovou optimalizaci k ochraně majetku
Třetí strategií, kterou podnikatelé často přehlížejí, je daňová optimalizace. Správná struktura vašeho majetku může ušetřit desítky procent na daních a zároveň ochránit váš kapitál před neočekávanými závazky.
Proč to funguje?
Legální daňové úlevy, jako jsou investice do penzijních fondů, využití holdingových struktur nebo optimalizace příjmů z dividend, mohou snížit daňovou zátěž a zvýšit čistý výnos vašich investic. To je zvláště důležité pro podnikatele, kteří kombinují osobní a firemní finance.
Příklad z praxe: Jeden můj klient, majitel IT firmy, platil vysoké daně z dividend, protože neměl optimalizovanou strukturu podnikání. Pomohl jsem mu založit holdingovou společnost, která reinvestovala zisky s nižší daňovou zátěží. Výsledek? Ušetřil přes 20 % na daních a část prostředků použil na nákup akcií v rostoucím technologickém sektoru.
Tip pro vás: Poraďte se s daňovým poradcem o možnostech, jako jsou investiční účty s daňovými výhodami nebo holdingové struktury. I malá změna může přinést velké úspory.
Začněte chránit svůj majetek hned teď
Ochrana majetku není jen o výběru správných investic – je to o proaktivním plánování a přizpůsobení se nejistým časům. Přidáním akcií a kvalitních dluhopisových fondů do portfolia, budováním likvidní rezervy a optimalizací daní můžete zajistit, že váš majetek nejen přežije, ale i poroste.
Kdy jste naposledy revidovali své portfolio? Pokud máte většinu majetku v nemovitostech nebo nelikvidních dluhopisech, je čas na změnu. Udělejte první krok: zhodnoťte svou aktuální strategii a zvažte, jak můžete začlenit tyto tři přehlížené přístupy.Pokud si nejste jistí, kde začít, napište mi do komentářů nebo mě kontaktujte přímo – rád vám pomůžu najít cestu k bezpečnějšímu a výnosnějšímu portfoliu.
