Článek
Kauza a osudy Tameh jsou pupeční šňůrou spojeny s osudem Liberty Ostrava. Přesto soud obě insolvenční kauzy od sebe oddělil. Proč se tak podle vás, s vaší znalostí hloubky problematiky, soud rozhodl a čím to odůvodnil? Připomínám, že normální čtenář z médií ví pouze to, že insolvenční soud považuje vztah Tameh-Liberty za pouhý „obchodní spor“?
Děkuji za dotaz, a potvrzuji, že technologické provázání společností TAMEH Czech s.r.o. a Liberty Ostrava a.s. je velmi úzké a důležité. Zejména pro společnost TAMEH Czech s.r.o., kde působím jako insolvenční správce. Tento vztah bohužel vedl k úpadku společnosti TAMEH Czech s.r.o. v důsledku její druhotné platební neschopnosti. Příčinou bylo neplacení ze strany jediného odběratele, společnosti Liberty Ostrava a.s., která od poloviny roku 2023 přestala platit za dodané energetické produkty. Ještě bych rád doplnil, že momentálně u společnosti Liberty Ostrava a.s. probíhá preventivní restrukturalizace podle nového zákona č. 284/2023 Sb., o preventivní restrukturalizaci, který nabyl účinnosti 23. 9. 2023.
Preventivní restrukturalizace je přitom jak známo proces, který umožňuje podnikům v problémech (například ohrožených úpadkem) provádět úpravy ve své organizaci, finanční struktuře nebo obchodních procesech za účelem zabránění likvidaci nebo insolvenčnímu řízení. Tento inovativní nástroj v právním systému nabízí nové možnosti, ale jsou s nimi také spojeny otázky, které dosud nebyly řešeny. Právně se tak jedná o jiný režim a žádné spojení kauz na soudu není možné.
Je také důležité upozornit, že v případě zahájení insolvenčního řízení vůči Liberty Ostrava a.s. by se znovu jednalo o zcela samostatné řízení s jiným insolvenčním správcem. Společnosti nejsou propojeny v rámci koncernu a není zde žádná povinnost ustanovit stejného insolvenčního správce, ani vést řízení u stejného senátu insolvenčního soudu.
Insolvenční soud (TAMEH Czech s.r.o.) a restrukturalizační soud (Liberty Ostrava a.s.) vnímají významný obchodní spor mezi jednotlivými stranami, insolvence TAMEH Czech s.r.o. je ale logickým důsledkem neplacení ze strany Liberty Ostrava a.s.
Vzhledem k tomu, že Tameh Czech proti tomu protestoval, se mi ale nezdá, že byste s názorem soudu souhlasili. Čím jste argumentovali a měli jste pro své postoje i třeba nějaké judikáty nebo argumentaci z nějakých předchozích podobných kauz?
Máte pravdu. Během preventivní restrukturalizace TAMEH Czech s.r.o. aktivně vystupuje proti chování Liberty Ostrava a.s., které vedlo k úpadku společnosti TAMEH Czech s.r.o. Zákon o preventivní restrukturalizaci přitom vyžaduje, aby společnost nebyla v úpadku a jednala poctivě, což TAMEH Czech s.r.o. tvrdí, že nebylo dodrženo. Vzhledem k novosti zákona není k dispozici žádná tuzemská precedenční judikatura.
Zde bych se rád na chvíli zaměřil na restrukturalizační proces v Liberty Ostrava a.s. Na úplném začátku podala společnost Liberty Ostrava a.s. návrh o vydání individuálního moratoria. Návrh Liberty Ostrava byl soudem okamžitě schválen, a kvůli tomu společnost TAMEH Czech s.r.o. neměla možnost aktivně vymáhat své pohledávky a samozřejmě také ani nemohla podat insolvenční návrh proti Liberty Ostrava a.s., své největší dlužnici. Následně Liberty Ostrava a.s. požádala soud o všeobecné moratorium, což opět vedlo k tomu, že věřitelé se nemohli domáhat svých peněžitých nároků. Po celou tuto dobu Liberty Ostrava a.s. nehradila společnosti TAMEH Czech s.r.o. ničeho, přestože jiným věřitelům platila.
Dále je potřeba říct, že Liberty Ostrava a.s. historicky poslala společnostem ve skupině miliardové částky, jejichž vrácení by umožnilo úhradu všech dluhů této společnosti. To se však nestalo. O poctivosti postupu podnikatele Liberty Ostrava a.s. pochyboval také restrukturalizační správce, kterým je advokátní společnost ŽIŽLAVSKÝ v.o.s., a proto podal podnět soudu ke zrušení všeobecného moratoria. Restrukturalizační soud nařídil na žádost správce jednání v této záležitosti, během kterého právní zástupce Liberty Ostrava a.s. oznámil, že změnil svůj právní postoj a tvrdil, že veškeré smlouvy se společností TAMEH Czech s.r.o. jsou neplatné, případně nicotné. Krátce poté Liberty Ostrava a.s. navrhla vyloučení TAMEH Czech s.r.o. z okruhu
dotčených stran. Tento postup se jeví jako účelový. Jednak není pochybnost o tom, že TAMEH Czech s.r.o. energetické produkty dodal, zároveň si lze těžko představit úspěšnou restrukturalizaci s vyloučením největšího věřitele a dodavatele klíčových energetických produktů.
V jaké situaci je tedy přesně kauza Tameh v současnosti? Nedávno třeba proběhla v médiích informace, že Liberty chce Tameh odkoupit…
TAMEH Czech s.r.o. získal od svých věřitelů dostatečnou důvěru poté, co po přezkumném jednání na schůzi věřitelů schválili zahájení procesu reorganizace. V současné době se pracuje na reorganizačním plánu, který zahrnuje možnost prodeje celého podniku nebo jeho části. TAMEH Czech s.r.o. si uvědomuje, že Liberty Ostrava a.s. způsobila jeho úpadek, což by mohlo naznačovat záměr levněji získat celou společnost. Důrazně poukazuje na nedodržování povinností v rámci restrukturalizačního řízení, kde Liberty Ostrava a.s. nesplnila své závazky zejména v oblasti včasného placení.
Dále se zdůrazňuje, že všechny společnosti spojené s Liberty Ostrava a.s. neprodukují ani nevytvářejí příjmy. Musím souhlasit, že tento argument je důležitý, a pokud bych mohl sám volit kupce, upřednostnil bych jinou společnost než Liberty Ostrava a.s.
Nejdůležitější otázkou je cena, za kterou bude podnik nebo jeho část prodán. V současné době je zpracováván znalecký posudek soudním znalcem, který má za úkol stanovit hodnotu majetku, ale daleko důležitější bude zjištěná cena z výběrového řízení, kde jednotliví zájemci předloží své nabídky, což bude mít pro věřitele TAMEH Czech s.r.o. daleko větší dopad a význam.
Tak či tak, nyní vám až do 9. srpna běží 120denní lhůta na vypracování a předložení reorganizačního plánu. Jaká je situace k dnešnímu dni: je reálnější plán na prodej zadluženého Tamehu - nebo nějaká forma dohody s Liberty, popřípadě ona dohoda s Liberty o odkupu Tamehu?
Aktuálně probíhá M&A proces, který vede KPMG s právní podporou advokátní kanceláře Havel & Partners, s.r.o., takže věřím, že se vše ve stanoveném termínu stihne a vše dobře dopadne. Ovšem z celého průběhu insolvenčního řízení a též z chování obou obchodních společností se jeví jako málo pravděpodobné, že mezi nimi dojde v brzké budoucnosti k rozumné dohodě.
Musím být ještě obezřetnější při hodnocení možnosti, že Liberty Ostrava a.s. může koupit podnik dlužníka, případně některá z holdingových společností spojených s Liberty Ostrava a.s. Tuto možnost nelze úplně vyloučit, avšak chci zdůraznit, že k tomu může dojít pouze v případě, že to bude pro všechny věřitele společnosti TAMEH Czech s.r.o. nejvýhodnější.
Kolik činí současný dluh Tamehu a jaký je současný dluh dlužníka TAMEH Czech s.r.o.?
Do insolvenčního řízení společnosti TAMEH Czech s.r.o. se přihlásilo 184 věřitelů, jejichž pohledávky dosahují hodnoty 7,7 miliardy korun, z čehož 5,45 miliardy korun tvoří podmíněné pohledávky. V této situaci je klíčové zjistit, kdy, a za jakých podmínek se tyto podmíněné pohledávky stanou splatnými. Dlužník čerpal syndikovaný úvěr od několika bank, který je zajištěn téměř veškerým majetkem dlužníka. Agent pro zajištění přihlásil úvěr do insolvenčního řízení, zatímco ostatní banky podaly přihlášky s podmíněnou pohledávkou jako preventivní opatření proti možnému riziku nedostatečného přihlášení pohledávky agentem či vzetí přihlášky zpět. Jinými slovy, tyto pohledávky jsou fakticky duplicitní a s nejvyšší pravděpodobností bude konečná suma dluhů TAMEH Czech s.r.o. mnohem nižší. Vzhledem k průběhu incidenčních sporů je možné předpokládat, že celková výše pohledávek bude v rozsahu cca od 1 do 1,5 miliardy korun, avšak tato projekce je v současné době předčasná.
Je ještě něco, na co jsem se nezeptal a co byste chtěl, aby tu zaznělo?
Ano, společnost TAMEH Czech s.r.o. je největším nezajištěným věřitelem společnosti Liberty Ostrava a.s. s pohledávkami ve výši víc jak 2 miliard korun, absence plnění ze strany klíčového odběratele na pohledávky v takové výši by přivedla do úpadku i tu nejzdravější společnost.
Děkuji za rozhovor.
Autor: Petr Blahuš
Dodatek: rozhovor vyšel v Konkursních novinách 21. 6. 2024
