Článek
Co ukazují poslední čísla? Výkonnost, která budí pozornost
Než se dostaneme k principům investování, jedno rychlé číslo na úvod:
- Zlato za posledních 12 měsíců posílilo o desítky procent a dostalo se na historická maxima.
- Stříbro ve stejném období rostlo ještě výrazněji, ale za cenu vyšší volatility.
V době, kdy akciové trhy kolísají a výnosy na spořicích účtech sotva pokrývají inflaci, právě drahé kovy znovu přitahují pozornost investorů – včetně těch úplně začínajících.
Důležité upozornění hned na začátku: minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů. Čísla ale dobře ilustrují, proč se o zlatu a stříbru znovu mluví.
Inflace, geopolitické napětí, kolísající akciové trhy. Pokud jste začátečník v investování, možná máte pocit, že svět financí je jeden velký chaos. Právě v takových obdobích se investoři znovu a znovu vracejí ke stejným aktivům – zlatu a stříbru.
Dobrá zpráva? Dnes už si nemusíte kupovat zlaté cihly ani řešit, kam je schovat. Díky ETF fondům můžete do drahých kovů investovat jednoduše, levně a online – klidně z mobilu.
V tomto článku si vysvětlíme:
- proč zlato a stříbro dávají smysl i pro úplné začátečníky,
- jak fungují ETF na drahé kovy,
- jaké jsou jejich výhody a rizika,
- a jak se v nabídce ETF neztratit.
Proč investoři milují zlato (a proč byste měli vědět i o stříbru)
Zlato: pojistka proti nejistotě
Zlato je po staletí vnímáno jako uchovatel hodnoty. Když se nedaří akciím nebo klesá důvěra v měny, zlato často funguje jako stabilizační prvek portfolia.
Typické důvody, proč lidé investují do zlata:
- ochrana proti inflaci,
- diverzifikace portfolia,
- „bezpečný přístav“ v době krizí.
Stříbro: volatilnější, ale s potenciálem
Stříbro je často označováno jako „mladší bratr zlata“. Má podobné vlastnosti, ale navíc významné průmyslové využití(solární panely, elektronika, baterie).
To znamená:
- vyšší kolísání ceny,
- ale také potenciálně vyšší výnos.
Pro začátečníky může být stříbro zajímavým doplněním ke zlatu, ne jeho náhradou.
Fyzické kovy vs. ETF: kde je realita roku 2026?
Možná vás napadne: „Neměl bych si koupit raději fyzické zlato?“
Fyzické kovy mají své místo, ale mají i nevýhody:
- vysoké vstupní náklady,
- skladování a pojištění,
- horší likvidita při prodeji.
ETF na zlato a stříbro: moderní řešení
ETF (Exchange Traded Fund) je burzovně obchodovaný fond, který kopíruje cenu daného aktiva – v tomto případě zlata nebo stříbra.
V praxi to znamená:
- koupíte ETF stejně snadno jako akcii,
- fond drží fyzický kov (nebo kontrakty) za vás,
- cena ETF se pohybuje podle ceny kovu.
Pro začátečníka je to často nejjednodušší a nejčistší cesta, jak se k drahým kovům dostat.
Jaké typy ETF na drahé kovy existují?
1️⃣ ETF kryté fyzickým kovem
Fond skutečně drží zlato nebo stříbro v trezorech.
Výhody:
- přímá vazba na cenu kovu,
- vysoká transparentnost.
Nevýhody:
- mírně vyšší poplatky.
2️⃣ ETF založené na futures kontraktech
Fond neuchovává kov, ale pracuje s deriváty.
Výhody:
- někdy nižší poplatky.
Nevýhody:
- složitější struktura,
- dlouhodobě může zaostávat za cenou kovu.
3️⃣ ETF na těžaře zlata a stříbra
Zde neinvestujete do kovu, ale do firem, které ho těží.
Pozor:
- vyšší riziko,
- závislost na řízení firmy, nákladech a politice.
Pro úplné začátečníky se většinou doporučuje první varianta – ETF kryté fyzickým kovem.
Jak vybrat správné ETF na zlato a stříbro
Pokud chcete mít jasno dřív, než investujete první korunu, stojí za to začít u přehledů ETF, které srovnávají:
- ETF na fyzické zlato,
- ETF na fyzické stříbro,
- poplatky, měnu a způsob replikace.
Pro české investory je praktickým zdrojem přehled nejlepších komoditních ETF, kde jsou všechny informace srozumitelně vysvětlené a připravené pro začátečníky.
Nejčastější chyby začátečníků
❌ „Dám do zlata všechno, je to bezpečné.“
→ Zlato je doplněk, ne celé portfolio.
❌ „ETF je totéž co akcie.“
→ Není. ETF na zlato negeneruje zisk jako firma, jen kopíruje cenu kovu.
❌ „Čím levnější ETF, tím lepší.“
→ Sledujte i strukturu fondu, velikost a likviditu.
Kolik by měl mít začátečník ve zlatě a stříbře?
Neexistuje univerzální odpověď, ale často se uvádí:
- 5–10 % portfolia jako rozumný základ,
- vyšší podíl dává smysl jen při specifické strategii.
Zlato a stříbro nejsou o rychlém zbohatnutí. Jsou o stabilitě a klidnějším spaní.
Shrnutí: Ano, i začátečník může investovat do zlata chytře
✔ Zlato a stříbro mají v portfoliu své místo
✔ ETF jsou nejjednodušší cesta, jak začít
✔ Klíčem je správný výběr fondu a rozumný podíl
✔ Nejde o spekulaci, ale o stabilitu
Autor je bývalý bankéř a tvůrce vzdělávacího webu ETFpruvodce.cz, kde pomáhá začínajícím i pokročilým investorům pochopit ETF a chytře investovat.
