Článek
Umělá inteligence (AI) se ukázala jako klíčový prvek změn, které nás čekají v budoucnosti. V roce 2023 začaly závody ve zbrojení v oblasti umělé inteligence, protože obří technologické společnosti investovaly velké prostředky do vývoje softwaru a specifických čipů pro trénování svých modelů umělé inteligence. To mělo za následek zvýšení tržeb a růst několika vybraných výrobců čipů. Podle investorů nebudou příštími vítězi v oblasti AI společnosti vyrábějící čipy, ale spíše firmy vyrábějící čipy, které tyto modely AI využívají ke generování odpovědí na podněty.
Analytici UBS předpokládají, že prodej inferenčních čipů vzroste z 10 % všech prodaných čipů s umělou inteligencí v roce 2023 na 20 % v roce 2025, a předpovídají celkové tržby ve výši 30 miliard dolarů během pěti až deseti let. To vyplývá z rostoucí poptávky po umělé inteligenci přímo v zařízení, která je klíčová pro aplikace s nízkou latencí a spolehlivostí, jako jsou autonomní vozidla, a v oblastech, které nemohou dělat kompromisy v oblasti bezpečnosti dat a soukromí, jako jsou lékařské nebo vládní záznamy.
Jako potenciální překvapiví vítězové v oblasti AI v roce 2024 se ukazují tři společnosti: Qualcomm, MediaTek a Apple.
Generální ředitel společnosti Qualcomm, Cristiano Amon, předpokládá, že vysoce výkonná AI v zařízeních se v příštích několika letech stane nutností, a věří, že Qualcomm je připraven z toho těžit. Společnost úzce spolupracuje se špičkovými modely AI společností Microsoft, Meta Platforms a Baidu a její návrhy čipů Snapdragon pro chytré telefony mají za cíl poskytovat rychlejší a energeticky úspornější reakce než konkurence. Pevná pozice společnosti Qualcomm v odvětví chytrých telefonů a její široce používané návrhy modemů a mobilních čipů jí dávají silnou pozici. Navzdory očekávané ztrátě licenčních obchodů společnosti Apple v blízké budoucnosti společnost Qualcomm předpokládá rychlé zotavení, protože pokračuje ve své dominanci u výrobců telefonů se systémem Android a expanduje do nových kategorií zařízení.
Dalším významným hráčem je MediaTek – největší asijský výrobce čipů. Společnost, která se primárně zaměřuje na multimediální a bezdrátové technologie, expandovala do oblasti mobilních zařízení a produktů internetu věcí. Velký nástup MediaTeku do chytrých telefonů a čipů s umělou inteligencí představuje pro Qualcomm hrozbu. Očekává se například, že nový design čipu Dimensity 9300 tchajwanské společnosti bude konkurovat nejvyššímu čipu společnosti Qualcomm, což napomůže expanzi MediaTeku do dalších vlajkových lodí. Pozoruhodné je, že čip Dimensity 8300 společnosti MediaTek, určený pro smartphony střední třídy a generativní umělou inteligenci v zařízení, může brzy ovládnout klíčový segment trhu.
Investice do společnosti MediaTek však vyžaduje nákup akcií na tchajwanské burze, což vede k potenciálním geopolitickým a regulatorním rizikům. Mezi ně patří potenciální konflikt v Tchajwanském průlivu mezi Tchaj-wanem a Čínou. V důsledku toho se jedná o poněkud rizikovější hru na budoucnost umělé inteligence, přičemž investoři musí situaci pečlivě sledovat.
V neposlední řadě je to společnost Apple. Ačkoli společnost Apple není v oblasti generativní umělé inteligence známá, klade velký důraz na bezpečnost dat a pracuje na tom, aby osobní údaje uživatelů zůstávaly v jejich zařízeních bez nutnosti jejich odesílání na server. Čipy spojené s Applem umožňují provozovat některé z nejsofistikovanějších algoritmů AI.
Společnost Apple v současné době vyrábí jedny z nejpokročilejších procesorů pro své chytré telefony iPhone, a to díky úzké spolupráci s firmou Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Tento vztah jí umožňuje přístup k nejvýkonnějším a nejefektivnějším procesům výroby čipů, které jsou na trhu k dispozici. Díky přístupu společnosti Apple k vertikální integraci a potenciálnímu rozvoji jejích schopností generativní umělé inteligence by se mohla stát jediným výrobcem chytrých telefonů, který může poskytovat některé z nejpokročilejších technologií umělé inteligence. To by mohlo nejen zvýšit prodej zařízení, ale také povzbudit více vývojářů, aby nabízeli nové aplikace v jeho App Store.
Přestože se akcie společnosti Apple obchodují za vyšší cenu, zaslouží si mírnou prémii vzhledem k obrovskému zůstatku čisté hotovosti a velkorysému programu zpětného odkupu akcií. Ačkoli se nejedná o typickou hru s umělou inteligencí, skutečně představuje potenciálního vítěze, protože se do jeho zařízení přesouvá více zpracování umělé inteligence.
Závěrem lze říci, že s rostoucími požadavky na umělou inteligenci v zařízeních mohou společnosti jako Qualcomm, MediaTek a Apple zvýšit svůj význam na trhu a stát se významnými vítězi v oblasti umělé inteligence. V technologickém průmyslu dochází ke změně paradigmatu a pochopení těchto změn by mohlo pomoci definovat budoucnost aplikací AI. S dalším vývojem a rozšiřováním AI se budou i nadále objevovat příležitosti k růstu a investicím, které budou přetvářet naši technologickou krajinu.
