Článek
Společnost Palantir Technologies se stala jedním z klíčových hráčů na poli umělé inteligence. Díky své pověsti v oblasti obrany a zpravodajských služeb si firma vybudovala pevné základy a nyní rychle expanduje i do podnikové sféry. Tento růstový potenciál vedl k ohromujícímu zhodnocení akcií o více než 900 % během několika let. Avšak takto prudký růst vzbudil na Wall Street jak nadšení, tak i obavy z přehnaného ocenění.
Palantir v pondělí oznámil výsledky za čtvrté čtvrtletí a výsledky překonaly očekávání trhu. Společnost nejenže dosáhla vyšších tržeb a zisku, než se předpokládalo, ale také představila optimistický výhled na následující roky.
Silné finanční výsledky a rostoucí tržby
Ve čtvrtém čtvrtletí dosáhla společnost Palantir tržeb ve výši 828 milionů dolarů, což představuje meziroční nárůst o 36 %. Zisk na akcii (EPS) činil 0,14 USD, což znamená zvýšení o 75 %. Tyto výsledky výrazně překonaly očekávání analytiků, kteří odhadovali tržby na 782 milionů dolarů a zisk na akcii 0,11 USD.
K růstu výrazně přispěly především tržby z komerční sféry ve Spojených státech, které meziročně vzrostly o 64 %. Významný nárůst zaznamenal i vládní segment, jehož příjmy stouply o 45 %. Celkový počet zákazníků společnosti vzrostl o 43 %, přičemž počet komerčních klientů v USA se zvýšil o 73 %.
Společnost uzavřela 129 významných kontraktů v hodnotě nejméně 1 milionu dolarů, přičemž 32 z nich přesáhlo částku 10 milionů dolarů. Tento úspěch se promítl i do objemu budoucích závazků (RPO), který vzrostl o 40 % na 1,73 miliardy dolarů. Tento nárůst naznačuje, že Palantir má před sebou solidní růstový potenciál.
Umělá inteligence jako klíčový faktor růstu
Jedním z hlavních hnacích motorů růstu společnosti Palantir je její platforma umělé inteligence (AIP). Tato technologie mění způsob, jakým podniky využívají umělou inteligenci k optimalizaci svých operací. Společnost pořádá speciální zaváděcí tábory, kde propojuje své inženýry s klienty, aby během pouhých pěti dní vyvinuli konkrétní řešení pro jejich potřeby. Tento přístup se ukázal jako velmi efektivní a přinesl firmě nové zákazníky a příležitosti.
Palantir plánuje pokračovat v expanzi své platformy AIP, což podporuje optimistický výhled na tržby v roce 2025. Vedení očekává, že celkové tržby dosáhnou 3,75 miliardy dolarů, což představuje meziroční růst o 31 %. Největší příspěvek k tomuto růstu by měl pocházet z komerčního segmentu v USA, kde se očekává růst o 54 %.
Generální ředitel Alex Karp ve svém dopise akcionářům uvedl, že se nacházíme teprve na začátku revoluce v oblasti umělé inteligence. Potenciál tohoto trhu je podle analytiků obrovský – poradenská společnost McKinsey & Company odhaduje, že do deseti let dosáhne hodnota trhu s generativní AI 2,6 až 4,4 bilionu dolarů.
Ocenění a výzvy na trhu
Navzdory skvělým výsledkům zůstávají někteří investoři obezřetní kvůli vysokému ocenění akcií společnosti. Akcie Palantir se aktuálně obchodují za 412násobek zisku a 75násobek tržeb, což je i na dynamicky rostoucí společnost velmi vysoké číslo. Přestože běžné ukazatele ocenění mohou být pro rychle rostoucí firmy zavádějící, ukazatel PEG (poměr ceny k zisku a růstu) naznačuje, že by akcie mohly být podhodnocené – jeho hodnota činí 0,38, což je pod úrovní 1, která signalizuje příležitost k nákupu.
Vysoké ocenění však znamená, že akcie Palantir budou pravděpodobně i nadále volatilní. Pokud se společnosti nepodaří naplnit vysoká očekávání, mohla by cena akcií výrazně klesnout. V minulosti zažila Palantir propad o 83 % během pouhých dvou let, což je varování pro současné investory.
Dlouhodobý potenciál
Navzdory rizikům má Palantir Technologies díky své inovativní platformě a rostoucím příležitostem v oblasti umělé inteligence solidní předpoklady k dlouhodobému růstu. Společnost se zaměřuje na strategické expanze a upevnění své pozice na klíčových trzích. Pokud bude pokračovat v dosavadním tempu růstu a efektivně využije příležitosti, které nabízí rychle se rozvíjející trh AI, mohla by se hodnota jejích akcií v následujících letech výrazně zvýšit.
Investoři, kteří věří v potenciál umělé inteligence a strategii Palantiru, by mohli považovat tuto společnost za vhodnou investici. Přesto je rozumné přistupovat k nákupu opatrně a využít strategii průměrování nákladů, aby se minimalizovala rizika spojená s volatilitou akcií.
