Článek
V roce 2024 se stále projevují investiční trendy z minulých let, zejména generativní umělá inteligence (AI), které se věnuje značná pozornost. Tato špičková technologie, která se může pochlubit potenciálem radikálně změnit způsob, jakým jednotlivci vytvářejí, spravují a šíří digitální informace, je považována za příští velký rozvrat. Pro investory, kteří se chtějí v této rozvíjející se oblasti angažovat, vynikají dva podniky, a to dodavatel hardwaru Nvidia (NVDA) a softwarová společnost Palantir Technologies (PLTR). V tomto článku se budeme zabývat tím, proč by tyto společnosti mohly v únoru i později poskytnout lukrativní investiční příležitosti.
Jedním z neodmyslitelných problémů akciového trhu je, že výjimečné společnosti zřídkakdy prolétnou pod radarem, a společnost Nvidia je toho ztělesněním. Společnost, která v uplynulém roce zaznamenala pozoruhodné zhodnocení ceny o více než 200 %, stále představuje pro investory atraktivní nabídku, a to díky obrovskému rozsahu příležitostí, které před nimi leží. Ve třetím čtvrtletí se tržby společnosti Nvidia vyšplhaly o 206 % na 18,12 miliardy dolarů, k čemuž přispěl silný prodej čipů pro datová centra s umělou inteligencí, jako je například H100. Čistý zisk ve třetím čtvrtletí navíc vzrostl dvanáctinásobně na 9,24 miliardy dolarů.
Pod vedením generálního ředitele Jensena Huanga hodlá Nvidia proniknout do nových oblastí růstu tím, že bude uspokojovat potřeby suverénních vlád. Vzhledem ke zvýšené závislosti na umělé inteligenci při správě a analýze domácích dat se jedná o potenciálně lukrativní podnik. Singapurský národní telekomunikační operátor Singtel nedávno uzavřel partnerství se společností Nvidia za účelem zřízení národních datových center pro zpracování dat z různých zdrojů včetně místních společností, univerzit a vládních agentur. Očekává se, že poznatky získané z těchto informací budou mít vysokou hodnotu. Podobné iniciativy se chystají i pro další země, včetně Indonésie a Thajska, což přispěje k diverzifikaci zdrojů příjmů společnosti Nvidia z umělé inteligence. Přestože společnost Nvidia vykazuje působivá čísla růstu a má velký oslovitelný trh, obchoduje se za neuvěřitelně nízký násobek forwardových zisků ve výši 31×, což nabízí hodnotu pro dlouhodobé investory.
Investiční příležitost v oblasti umělé inteligence se neomezuje pouze na hardware a čipy. Společnosti typu SaaS (Software-as-a-Service), jako je Palantir Technologies, nabízejí další cestu pro investory, kteří chtějí z této technologie vytěžit maximum. S rostoucí politickou nejistotou na domácí i mezinárodní úrovni přitahují odborné znalosti společnosti Palantir v tomto odvětví pozornost. Společnost je známá tím, že před více než deseti lety pomáhala armádě při pátrání po Usámovi bin Ládinovi a za Trumpovy vlády poskytovala pomoc také imigračnímu a celnímu úřadu (ICE).
Spolupráce společnosti Palantir s vládou může být některými firmami ze soukromého sektoru, které si raději zachovávají politickou neutralitu, vnímána jako sporná. Nicméně nástup umělé inteligence představuje pro společnost široké možnosti, jak prozkoumat nový zdroj příjmů – vládní zakázky. Zde má Palantir konkurenční výhodu vzhledem ke svým bezpečnostním prověrkám a historii zapojení do citlivých úkolů. Ve třetím čtvrtletí se organizace dostala z čisté ztráty 123,8 milionu dolarů do čistého zisku 80 milionů dolarů, což představuje první čtyři po sobě jdoucí čtvrtletí zisku podle obecně uznávaných účetních zásad (GAAP). Ačkoli se forwardový násobek ceny k zisku (P/E) ve výši 62 může zdát vysoký, silná dynamika hospodářského výsledku společnosti a čerstvé katalyzátory růstu v oblasti umělé inteligence z ní činí přesvědčivý investiční případ.
Pokud jde o výběr optimální investice, společnosti Nvidia a Palantir vystupují jako fantastické možnosti pro investory, kteří chtějí mít podíl na softwarových i hardwarových aspektech příležitosti v oblasti umělé inteligence. Zdá se však, že společnost Nvidia má navrch. Ocenění výrobce čipů je vzhledem k prudkému tempu růstu a velkému oslovitelnému trhu poněkud podhodnocené, což jej činí atraktivním i přes jeho nedávnou rally. Ačkoli je Palantir také silným soupeřem, má před sebou nelehký úkol vyrovnat se vysokým standardům společnosti Nvidia.
