Článek
Zatímco někteří stále křičí „bublina“, technologičtí giganti mezitím mění svět. Nejnovější výsledky společností Microsoft, Meta, Amazon a dalších technologických lídrů nejenže překonaly očekávání, ale vyslaly do světa jasný vzkaz: budoucnost patří umělé inteligenci, a kdo do ní masivně investuje, určuje směr celého trhu.
Microsoft, Meta i Amazon ukázali, že jejich sázky na AI nebyly zbytečné. Vydělávají miliardy, rozšiřují své infrastruktury a ovládají digitální prostor způsobem, který jsme naposledy viděli snad jen během nástupu internetu. Meta má více než 1 miliardu uživatelů měsíčně aktivně využívajících AI funkce a zároveň buduje výpočetní supercluster s výkonem 1 gigawattu. Microsoft mezitím přidal během jednoho kvartálu 4 miliardy dolarů v příjmech z Azure a míří k pozici největšího cloudového hráče na světě. Amazon si udržuje růst díky AWS a chytré expanzi do AI.
Zuckerberg dokonce tvrdí, že XR brýle (rozšířená realita) mohou nahradit smartphony a ukončit éru iPhonů. Meta totiž vlastní nejen masivní infrastrukturu, ale i AI výzkumný tým, který je přirovnáván k „New York Yankees“ ve své oblasti. Její schopnost spojit AI, hardware a uživatelskou základnu je bezprecedentní.
Všechny tyto firmy navíc operují s obrovskou provozní pákou. Nejde jen o tržby – jde o miliardy dolarů volného cash flow, schopnost přetavit výzkum do produktů a dlouhodobou vizi. Tržní kapitalizace Metay směřuje k 3 bilionům dolarů. Microsoft, díky spolupráci s OpenAI, posiluje svou dominanci v oblasti enterprise AI řešení. A Amazon pokračuje ve zrychlování adopce AI přes své cloudové služby.
Na druhé straně barikády je Apple, který se snaží dohnat zpoždění v AI vývoji. Ačkoliv Tim Cook tvrdí, že AI je „stejně důležitá jako internet“, reálné kroky firmy zatím příliš neoslnily. Apple sice prodává rekordní množství iPhonů, ale v éře umělé inteligence to může být jako být nejlepší distributor whisky v době, kdy všichni ostatní servírují molekulární koktejly. Pokud Meta opravdu dokáže vyvinout produkt, který nahradí chytrý telefon, Apple bude muset rychle změnit směr.
Nesmíme zapomenout ani na Nvidii, která přestala být pouhým výrobcem čipů. Dnes je to základní kámen celé AI ekonomiky. Navzdory hlasům skeptiků Nvidia dál roste – a to nejen díky grafickým procesorům, ale díky integraci s každou velkou cloudovou platformou. S tím, jak 85 % AI výdajů stále zůstává u on-premise řešení, má Nvidia stále kam růst.
Je důležité si uvědomit, že současná AI vlna není jako dot-com bublina. Tehdy šlo často o projekty bez reálných příjmů. Dnes máme firmy, které nejen generují miliardy, ale navíc udávají technologický směr, mají reálné produkty a pevnou pozici v infrastruktuře budoucnosti.
Co z toho plyne? Pokud někdo ještě věří, že AI je přechodný trend, přehlíží realitu. Microsoft, Meta, Amazon a Nvidia nepřekonávají očekávání jen tak – mění pravidla hry a přepisují budoucnost technologií. A investoři, kteří si to uvědomí včas, mohou být u toho.
