Článek
Společnost Broadcom patří mezi nejvýznamnější hráče v technologickém sektoru a její diverzifikované portfolio zahrnující čipy i infrastrukturní software ji staví do silné pozice na rychle se rozvíjejícím trhu s umělou inteligencí (AI). Přestože mnoho technologických akcií čelilo obtížím v roce 2022 a 2023 kvůli rostoucím úrokovým sazbám, Broadcom dokázal v roce 2024 prudce růst a zdvojnásobil svou hodnotu. Pokud hledáte stabilní a perspektivní investici, Broadcom by mohl být tou správnou volbou.
Pochopení podnikání společnosti Broadcom
Broadcom prošel zásadní transformací od své akvizice singapurskou společností Avago v roce 2016. Tato akvizice přinesla nové vedení, přemístění sídla do USA a strategickou expanzi do softwarového sektoru. Následovaly významné akvizice, včetně společnosti CA Technologies (2018), jednotky podnikového zabezpečení společnosti Symantec (2019) a VMware (2023). Tato expanze umožnila Broadcomu kombinovat polovodičové technologie s robustní nabídkou softwarových řešení.
Ve fiskálním roce 2024 Broadcom generoval 58 % svých příjmů z čipového segmentu a 42 % z infrastrukturního softwaru. Tento mix zajišťuje diverzifikaci a odolnost vůči cyklickým výkyvům v technologickém sektoru.
Růstové příležitosti na trhu s AI
Jedním z největších tahounů růstu Broadcomu je jeho zaměření na čipy pro datová centra využívající umělou inteligenci. I když Broadcom neprodukuje grafické procesory, které dominují trhu AI (například jako Nvidia), jeho síťové, optické a akcelerační čipy jsou klíčové pro modernizaci datových center. Rostoucí poptávka po těchto technologiích přinesla ve fiskálním roce 2024 nárůst příjmů z čipů zaměřených na AI o 220 %, což nyní představuje 24 % celkových příjmů společnosti.
Generální ředitel Hock Tan zdůraznil, že modernizace infrastruktury AI je „mnohaletá příležitost“, která bude nadále podporovat růst společnosti Broadcom. Současně se stabilizuje poptávka po jejích čipech mimo oblast AI a infrastrukturním softwaru, což přispívá k celkově vyváženému růstu.
Finanční zdraví a ocenění
Ve fiskálním roce 2024 vzrostly tržby společnosti Broadcom o 44 %, upravený zisk EBITDA o 37 % a volný peněžní tok (FCF) o 10 % na 19,4 miliardy USD. Upravený zisk na akcii (EPS) se zvýšil o 15 %, což naznačuje stabilní růst ziskovosti. Analytici očekávají, že tržby Broadcomu porostou složeným ročním tempem 16 % a zisk EBITDA o 20 % v letech 2024 až 2027.
Navzdory svým úspěchům zůstává Broadcom relativně atraktivně oceněn. Společnost se obchoduje za 19násobek odhadovaného upraveného zisku EBITDA pro fiskální rok 2025, což je nižší než u některých jiných předních technologických společností na trhu. Navíc nabízí budoucí dividendový výnos ve výši 1,2 %, což činí její akcie atraktivní pro investory hledající kombinaci růstu a příjmu.
Dlouhodobý potenciál a stabilita
Broadcom těží z diverzifikace svého podnikání mezi polovodiče a infrastrukturní software, což mu umožňuje lépe odolávat cyklickým výkyvům než některé čistě čipové společnosti. Kromě toho jeho strategické akvizice zajišťují dlouhodobou expanzi a upevnění pozice na trhu.
Společnost také vyčnívá díky svému pragmatickému přístupu k růstu. Na rozdíl od mnoha jiných technologických gigantů nevsází pouze na jediný trend, ale rozšiřuje své portfolio napříč sektory, což ji činí stabilním partnerem pro trh umělé inteligence.
Je Broadcom dobrou investicí?
Pokud máte 1 000 dolarů nebo jiný objem kapitálu k dispozici, Broadcom je vynikající možností pro dlouhodobou investici. Společnost nabízí atraktivní kombinaci růstu, dividendového výnosu a rozumného ocenění. Díky své diverzifikaci a zaměření na rychle rostoucí trh s umělou inteligencí má Broadcom potenciál přinášet solidní výnosy i v následujících letech.
Pro investory, kteří hledají stabilní růstovou akcii s expozicí vůči AI, infrastrukturnímu softwaru a polovodičovému průmyslu, je Broadcom jednou z nejlepších možností na současném trhu.
