Článek
Coca-Cola (KO) je jednou z nejikoničtějších a nejdéle působících společností na veřejném trhu. Jako na takovou lze na nápojového giganta s hodnotou 275 miliard dolarů snadno zapomenout.
Dnes jsou akcie Coca-Coly zhruba 4 % pod svým historickým maximem, takže stojí za to se na oblíbenou společnost Warrena Buffetta podívat. Podívejme se na nedávné finanční výsledky společnosti Coca-Cola, historii dividend a na to, jaká je budoucnost, abychom zjistili, zda se vyplatí ji koupit, prodat nebo držet.
Ne tak úplně tajný vzorec společnosti Coca-Cola
Každý zná Coca-Colu podle jejího stěžejního produktu, ale společnost v poslední době hodně investuje do diverzifikace své nabídky, protože někteří spotřebitelé se odklánějí od sladkých limonád. Mezi významné akvizice za posledních deset let patří značka perlivé vody Topo Chico za 220 milionů dolarů, kávová společnost Costa za 4,9 miliardy dolarů a společnost BodyArmor vyrábějící sportovní a hydratační nápoje za 5,6 miliardy dolarů.
Díky těmto akvizicím se společnosti podařilo stabilizovat své čisté tržby, které prudce klesly z vrcholu 48 miliard USD v roce 2012 na minimum 33 miliard USD v roce 2020. V roce 2023 dosáhla společnost Coca-Cola tržeb ve výši téměř 46 miliard USD.
Zde je nejnovější aktualizace dlouhodobě vítězných akcií.
Společnost Coca-Cola (KO -0,41 %) je jednou z nejikoničtějších a nejdéle působících společností na veřejném trhu. Jako na takového může být snadné na nápojového giganta s hodnotou 275 miliard dolarů zapomenout.
Dnes jsou akcie Coca-Coly zhruba 4 % pod svým historickým maximem, takže stojí za to se na oblíbenou společnost Warrena Buffetta podívat. Podívejme se na nedávné finanční výsledky společnosti Coca-Cola, historii dividend a na to, jaká je budoucnost, abychom zjistili, zda se vyplatí ji koupit, prodat nebo držet.
Ne tak úplně tajný vzorec společnosti Coca-Cola
Každý zná Coca-Colu podle jejího stěžejního produktu, ale společnost v poslední době hodně investuje do diverzifikace své nabídky, protože někteří spotřebitelé se odklánějí od sladkých limonád. Mezi významné akvizice za posledních deset let patří značka perlivé vody Topo Chico za 220 milionů dolarů, kávová společnost Costa za 4,9 miliardy dolarů a společnost BodyArmor vyrábějící sportovní a hydratační nápoje za 5,6 miliardy dolarů.
Díky těmto akvizicím se společnosti podařilo stabilizovat své čisté tržby, které prudce klesly z vrcholu 48 miliard USD v roce 2012 na minimum 33 miliard USD v roce 2020. V roce 2023 dosáhla společnost Coca-Cola tržeb ve výši téměř 46 miliard USD.
Nedávno, v prvním čtvrtletí roku 2024, dosáhla společnost Coca-Cola čistých tržeb ve výši 11,4 miliardy USD, což představuje 3% meziroční nárůst. Společnost proměnila své čisté tržby v cash flow z provozní činnosti ve výši 528 milionů dolarů, což odpovídá 43,5% meziročnímu nárůstu.
Pro celý rok 2024 vedení společnosti předpokládá organický růst tržeb o 8 % až 9 % ve srovnání s rokem 2024, což nezahrnuje nebo upravuje vliv akvizic, odprodejů a strukturálních změn. Vedení rovněž předpokládá, že peněžní toky z provozní činnosti dosáhnou 11,4 miliardy USD, což představuje mírný pokles oproti 11,6 miliardy USD v roce 2023.
Coca-Cola upřednostňuje dividendy
Společnosti mají dva základní způsoby, jak vracet kapitál akcionářům: dividendy a zpětný odkup akcií. Pro společnost Coca-Cola je prioritou vedení vyplácet a každoročně zvyšovat dividendy. Akcie společnosti patří do exkluzivního klubu Dividend Kings, neboť dividendu vyplácí a zvyšuje již nejméně 50 let po sobě.
Coca-Cola vyplácí čtvrtletní dividendu ve výši 0,485 USD na akcii, což představuje roční výnos ve výši 3 %. Vzhledem k tomu, že index S&P 500 vynáší přibližně 1,3 %, je nápojový gigant oblíbenou akcií pro zájemce o příjem.
Pro ilustraci síly dividend společnosti Coca-Cola pro dlouhodobé investory uveďme investici společnosti Berkshire Hathaway do této společnosti. Celková investice společnosti Berkshire dosáhla v roce 1994 výše 1,3 miliardy USD a na dividendách obdržela 75 milionů USD. Bez nákupu dalších akcií nebo reinvestování dividend by měla společnost Berkshire v roce 2024 získat 776 milionů dolarů. Ve výročním dopise akcionářům z roku 2022 Warren Buffett napsal: „Růst se objevoval každý rok, stejně jistý jako narozeniny. … Očekáváme, že tyto šeky s vysokou pravděpodobností porostou“.
Coca-Cola se obchoduje za 27,6násobek volného cash flow, což odpovídá jejímu pětiletému mediánu. Akcie tedy pravděpodobně nejsou ani levné, ani drahé, a to i přes svá téměř historická maxima.
Pro investory, kteří hledají stabilitu a příjem, zůstává Coca-Cola atraktivní volbou a měli by akcie nadále držet. Investoři by však měli průběžně sledovat problémy společnosti, včetně měnících se spotřebitelských preferencí a růstu tržeb, aby se ujistili, že dokáže udržet rostoucí dividendu.
