Článek
Rok 2024 přinesl na akciovém trhu řadu vítězství a pokračoval v býčím trendu, který zahájil předchozí rok. Index S&P 500 posílil svou přítomnost na býčím trhu od ledna 2024 a vystoupal na rekordní maxima. V současné době index ukazuje na slibný 25% roční nárůst, čímž navazuje na působivý 24% nárůst z předchozího roku. Tento dvouletý po sobě jdoucí vzestup představuje pro investory období zlaté horečky. Obecný trh však není jediným předmětem této oslavy. Některé vysoce kvalitní akcie překonaly výkonnost trhu a přinesly trojciferné zisky. Do centra pozornosti se dostala zejména jedna z těchto prudce rostoucích akcií, která v poslední době přitahuje pozornost valné části investorů.
I při solidních ziscích vyvolávala pečlivá kontrola jejího vysokého ocenění obavy analytiků. Podle předpovědí Wall Street se průměrná předpověď ceny během následujících 12 měsíců propadla o 48 %. Přes tato potenciální úskalí však akcie nadále rostou a v současné době usilují o zisk přesahující v letošním roce 200 %. Ale o jakého high roller se přesně jedná?
Představujeme vám společnost Palantir Technologies (PLTR), která je již dvě desetiletí dominantní postavou v technologické sféře a na kterou se zaměřuje pozornost. Zarážející je, že její výkonnost a zisky se exponenciálně rozmnožily až v posledních dvou letech. Společnost, využívající model softwaru jako služby (SaaS), pomáhá klientům konsolidovat a využívat jejich data pro zásadní obchodní rozhodování, které často vede k radikálním změnám.
Hlavní skupinu klientů společnosti Palantir tradičně tvořily státní orgány. V poslední době se však objevilo nové, rychle rostoucí shromaždiště klientů – komerční klientela. Fascinující je, že růst tržeb komerčních zákazníků překonal růst tržeb vládního sektoru. Z poslední čtvrtletní zprávy společnosti Palantir vyplývá, že příjmy komerčních zákazníků v USA zaznamenaly meziroční nárůst o 54 %, což je více než 40% nárůst příjmů americké státní správy.
Komerční klienti se do společnosti Palantir hrnou, protože je přitahuje její nejnovější inovace, platforma umělé inteligence (Artificial Intelligence Platform, AIP). Platforma AIP, představená v roce 2023, využívá umělou inteligenci, asimiluje data klienta a převáží je k zásadním objevům a urychlenému rozhodování. Aplikace platformy jsou rozmanité a mají velký dopad, od Clevelandské kliniky, která využívá AIP ke zpřesnění přidělování pacientů, až po společnost Wendy’s, která platformu využívá ke zlepšení řízení svého dodavatelského řetězce.
V posledním čtvrtletí se počet komerčních klientů společnosti Palantir v USA zvýšil o 77 % na 321, což je výrazný skok z pouhých 14 klientů před čtyřmi lety. Společnost také uzavřela 104 smluv, z nichž každá měla hodnotu přes 1 milion dolarů, což svědčí o výrazném nárůstu velikosti obchodů.
Tento nárůst objemu transakcí se promítl do solidních finančních výsledků, takže společnost Palantir dosáhla v tomto čtvrtletí rekordního zisku 144 milionů dolarů. Navíc triumfovala v kritickém ukazateli sféry SaaS, v pravidle 40, které stanoví, že součet míry růstu tržeb a ziskové marže by měl být 40 % nebo vyšší. Úctyhodná hodnota 68 % dokazuje, že společnost Palantir efektivně upřednostňuje jak zisk, tak růst.
Tyto úspěchy sice osvětlují slibnou cestu společnosti Palantir, ale vydrží tato dynamika? Horizont potenciálního růstu se zdá být povzbudivý díky několika dynamikám. Zaprvé, AIP, jakožto novinka, je velmi žádaná, což naznačuje, že noví i stávající klienti by mohli podpořit další růst.
Navíc stávající trh s umělou inteligencí v hodnotě 200 miliard dolarů předpokládá expanzi a do konce desetiletí předpovídá hodnotu 1 bilionu dolarů. Vzhledem ke strategickému postavení společnosti Palantir by tato expanze mohla přinést další příležitosti k růstu. A konečně, stabilita společnosti Palantir v průběhu let při zdokonalování její technologické zdatnosti a zajišťování důvěry klientů zaručuje pevný základ, který může využít při zahájení této fáze rychlého růstu.
Je pravda, že 148násobek odhadu budoucích zisků naznačuje, že akcie společnosti Palantir nejsou zrovna cenově dostupné; to může pravidelně ovlivňovat žádanost akcií a omezovat krátkodobé zisky. Nicméně takováto opatření v oblasti ocenění by neměla dlouhodobého investora odradit, protože prognóza forwardových zisků nabízí především krátkodobý pohled.
Mnohem důležitější se proto stává zaměření na nedávnou historii zisků společnosti Palantir a její budoucí vyhlídky v horizontu několika let. A z tohoto dlouhodobého pohledu představují fenomenální akcie společnosti Palantir, které v současnosti překonávají výkonnost indexu S&P 500, pro náročného kupce přesvědčivou investici. Tato věžovitá akcie tak kráčí vpřed a představuje přesvědčivý obrázek uprostřed celkově dobré výkonnosti trhu.
