Díky generativní AI a čipům zbohatnete dřív, než stihnete říct „Nvidia“!

V roce 2025 by celosvětový trh s polovodiči měl podle Deloitte vyrůst o více než 9 % a dosáhnout 705 miliard dolarů díky boomu generativní AI a masivním investicím do datových center.

Tento vývoj vytváří příležitost, která se před investory objeví jednou za dekádu. Jen je potřeba se zaměřit na ty „správné“ klíčové hráče trhu.

Generativní umělá inteligence dramaticky zvyšuje potřebu výkonných procesorů, především GPU a specializovaných AI ASIC, což žene prodeje polovodičů do rekordních výšin.

Z prodeje čipů pro datacentra Nvidia vykázala v prvním kvartále fiskálního roku 2026 tržby 39,1 miliardy dolarů, meziročně o 73 % více. Podobně Broadcom hlásí růst AI segmentu o 77 % na 4,1 miliardy dolarů, když celkové tržby společnosti za Q1 dosáhly 14,916 miliardy dolarů, což představuje 25 % nárůst.

Čipy pro datová centra proto patří mezi nejžádanější komodity na světě – a poptávka od poskytovatelů cloudových služeb letí nezadržitelně vzhůru.

Nvidia je bezesporu lídrem trhu, neboť její celkové tržby za poslední kvartál činí rekordní 44,06 miliardy dolarů, což znamená meziroční růst o 69 %. Společnost nyní charakterizuje tržní kapitalizace okolo 3 bilionů dolarů, což z ní činí druhou nejhodnotnější firmu na světě.

Broadcom si však také drží stabilní růst díky rozšířeným zakázkám od provozovatelů datacenter a síťových operátorů a také se drží v desítce nejhodnotnějších celosvětových firem.

Třetí do party je AMD, které také překvapilo posledními hospodářskými výsledky s tržbami 7,4 miliardy dolarů a potvrzením růstu AI segmentu i přes omezení vývozu do Číny, která mohou ve výhledu seškrtat až 5 % tržeb. Investoři tak mohou vybírat mezi trojicí velikánů podle rizikové tolerance.

Sektor polovodičů v následujících měsících pravděpodobně poskytne nadprůměrné výnosy, ale neobejde se bez úskalí. Regulace vývozu do Číny, citelná i pro AMD a Nvidii, mohou krátkodobě narušit růstové projekce. Na druhé straně se otevírají nové trhy v Evropě, Blízkém východě a Latinské Americe, kde státy budují vlastní AI ekosystémy a datová centra.

Uvažujete-li tak o investici v tomto odvětví, na místě pravděpodobně bude diverzifikace mezi lídry (NVDA, AVGO, AMD) a perspektivními nárůsty menších hráčů v AI ASIC (např. Marvell, Graphcore).

Pouze tak zachytíte plný potenciál hybné síly generativní AI, jejímiž principy se budou řídit trhy v příštím desetiletí.

Další zdroje informací: