Článek
Nejdříve si na peníze napište datum
Při rozhodování není nejdůležitější věk majitele ani momentálně nejvyšší úrok. Zásadní je, kdy mohou být peníze potřeba. Jinak by měl se sto tisíci naložit člověk plánující za devět měsíců výměnu automobilu a jinak ten, kdo je odkládá na deset let.
Právě investiční horizont zdůrazňuje také Česká národní banka. Delší doba umožňuje snášet větší kolísání, zatímco předčasný výběr může investora přinutit prodat se ztrátou.
Praktické rozdělení může vypadat následovně:
- Peníze potřebné během jednoho roku patří především do bezpečí a na dostupné místo.
- U horizontu přibližně dvou až pěti let už lze část výnosu hledat mimo běžný účet, stále však není rozumné spoléhat na akcie.
- Teprve částka, bez které se obejdete sedm až deset let, může směřovat do kolísavějších investic.
Ještě před výběrem produktu by měla vzniknout pohotovostní rezerva. Pokud sto tisíc představuje všechny úspory domácnosti, není to volný investiční kapitál. Jsou to peníze na porouchané auto, nedoplatek za energie, nemoc nebo výpadek příjmu.
Do roka dává největší smysl spořicí účet
Spořicí účet nabízí okamžitou dostupnost peněz a předem známou úrokovou sazbu. Česká národní banka nyní drží základní dvoutýdenní repo sazbu na 3,75 procenta. Od její úrovně se nepřímo odvíjejí i nabídky bank pro střadatele.
V říjnu 2026 lze u spořicích účtů narazit na sazby přes čtyři procenta, nejvyšší číslo však zpravidla není zadarmo. mBank požaduje pro bonusový úrok pravidelný příjem nejméně 15 000 korun a pět plateb kartou měsíčně. Raiffeisenbank váže čtyřprocentní sazbu na deset měsíčních plateb kartou.
Kdo podmínky neplní, může dostat výrazně nižší sazbu. Vyplatí se proto kontrolovat:
- do jaké částky zvýhodněný úrok platí,
- zda banka požaduje příchozí platbu nebo používání karty,
- jestli je sazba garantována, nebo ji může banka kdykoliv změnit,
- zda kvůli bonusu nemusíte sjednat další placený produkt.
Při úroku čtyři procenta přinese 100 000 korun za celý rok 4 000 korun hrubého. Banka z úroku automaticky srazí patnáctiprocentní daň, takže klientovi zbude přibližně 3 400 korun. Finanční správa potvrzuje, že na vybrané kapitálové příjmy z českých zdrojů dopadá patnáctiprocentní srážková daň.
Rozdíl mezi sazbou 4,2 a 4 procenta představuje u sto tisíc pouze 200 korun hrubého za rok. Kvůli takové částce nemá smysl pořizovat nevhodnou investici, placený účet ani každý měsíc úzkostlivě hlídat počet plateb.
Termínovaný vklad se hodí k přesnému plánu
Pokud majitel bezpečně ví, že peníze půl roku nebo rok nebude potřebovat, může využít termínovaný vklad. Banka sazbu zafixuje, klient se však výměnou vzdá volného přístupu k penězům. Předčasný výběr může být zpoplatněn nebo nemusí být vůbec možný.
Aktuální nabídky se podle délky vkladu a banky pohybují přibližně mezi 3,7 a 4,3 procenta ročně. Zkratka „p.a.“ je důležitá: znamená roční sazbu. Šestiměsíční vklad se sazbou 4,3 procenta tedy ze sto tisíc nevydělá 4 300 korun. Za půl roku půjde přibližně o 2 150 korun hrubého a po zdanění zhruba o 1 830 korun.
Vedle sazby je potřeba prověřit také automatické obnovení vkladu. Některé banky po skončení sjednaného období peníze znovu uzamknou, pokud klient v krátké lhůtě nezareaguje. Termínovaný vklad proto nejlépe funguje tehdy, když jeho konec odpovídá plánovanému výdaji.
Vklady na běžných, spořicích a termínovaných účtech jsou chráněny do ekvivalentu 100 000 eur na jednoho klienta u jedné banky. Sto tisíc korun je tedy hluboko pod limitem. Ochrana se ale nevztahuje na investiční fondy, akcie ani podnikové dluhopisy. Podmínky pojištění vysvětluje Garanční systém finančního trhu.
Na několik let není nutné riskovat celý obnos
Člověk plánující využití peněz za tři nebo čtyři roky stojí mezi spořením a investováním. Spořicí účet může postupně ztrácet výhodnou sazbu, akciový fond se zase může právě v okamžiku výběru nacházet ve výrazném propadu.
Možností je peníze rozdělit podle jejich skutečného účelu. Část může zůstat okamžitě dostupná, další část lze uložit na několik termínovaných vkladů s různou splatností. Zkušenější klient může zvážit fond peněžního trhu nebo fond krátkodobých dluhopisů. Ani ty však negarantují návratnost, účtují poplatky a nevztahuje se na ně pojištění bankovních vkladů.
Jestliže mají peníze v určitém roce sloužit jako vlastní zdroje k hypotéce, školné nebo doplatek za rekonstrukci, neměly by být závislé na momentální náladě akciových trhů.
Dlouhý horizont otevírá cestu k investování
Kdo už má rezervu a sto tisíc nebude potřebovat nejméně sedm až deset let, může uvažovat o široce rozloženém akciovém fondu nebo burzovně obchodovaném fondu ETF. Smyslem není uhodnout jednu vítěznou firmu, ale vlastnit malé podíly ve stovkách či tisících společností z různých zemí a odvětví.
Ani rozložení rizika nezaručuje zisk. Hodnota může během krize spadnout o desítky procent a návrat na původní úroveň může trvat roky. Investor proto nesmí posílat do akcií peníze, které bude nucen vybrat při prvním větším problému.
Sto tisíc lze investovat najednou nebo postupně. Jednorázový vklad dostane peníze na trh okamžitě, pravidelné nákupy během několika měsíců zase mohou psychicky pomoci člověku, který se obává špatného načasování. Důležitější než přesný den nákupu bývají dlouhodobé náklady, šíře rozložení a schopnost plán dodržet.
Splacený dluh může vydělat víc než nejlepší účet
Než začnete porovnávat desetiny procenta na spoření, zkontrolujte kreditní kartu, kontokorent a spotřebitelské půjčky. Jestliže úvěr stojí například 15 procent ročně, zatímco účet vynáší čtyři procenta před zdaněním, ponechávání úspor vedle drahého dluhu nedává ekonomický smysl.
U hypotéky je situace složitější. Mimořádná splátka může snížit budoucí úroky, domácnost ale zároveň přijde o likvidní rezervu. Rozhoduje sazba úvěru, možnost bezplatné splátky a finanční jistota rodiny.
Tři stejné částky mohou skončit úplně jinde
Rodina bez dalších úspor může celých 100 000 korun ponechat na dobře úročeném spořicím účtu. Výnos nebude ohromující, ale peníze budou připravené na nenadálý výdaj.
Člověk, který chce za devět měsíců koupit ojeté auto, může například ponechat 40 000 korun dostupných a 60 000 korun uložit na termín odpovídající nákupu. Akcie by pro tak krátký plán představovaly zbytečné riziko.
Domácnost s dostatečnou rezervou a desetiletým cílem může částku investovat do široce rozloženého fondu. Musí však přijmout, že její účet může několik let ukazovat méně než původních sto tisíc.
Největší chybou není automaticky nízký úrok. Je jí záměna spoření za rizikovou půjčku. Firemní dluhopis slibující vysoký výnos není alternativou pojištěného účtu. Investor půjčuje konkrétní společnosti a při jejím úpadku může přijít o značnou část peněz. Na absenci zákonného pojištění podnikových dluhopisů upozorňuje také Česká národní banka.
Univerzálně nejlepší místo pro sto tisíc proto neexistuje. Správnou odpověď neurčuje nejvyšší číslo v reklamě, ale datum plánovaného výběru, potřebná dostupnost peněz a ochota sledovat dočasnou ztrátu, aniž by člověk zpanikařil.
Článek představuje obecné informace, nikoliv individuální investiční doporučení. Úrokové sazby a podmínky bank se mohou průběžně měnit.
Další zdroje:
Komerční weby mBank a Raiffeisenbank
