Článek
Warren Buffett, přezdívaný „věštec z Omahy“, patří mezi nejúspěšnější investory všech dob. Z obyčejné textilky Berkshire Hathaway vybudoval investiční impérium s hodnotou přes 1 bilion dolarů, a sám si za tu dobu přišel na majetek v hodnotě přes 160 miliard. A přestože právě oznámil svůj odchod z čela společnosti, jeho vliv na svět investic rozhodně nekončí.
Buffettovy strategie bývají jednoduché, ale mimořádně účinné. A co je důležité – většinu z nich může použít i běžný investor. Nejsou založené na přístupu k exkluzivním informacím, ani na high-frequency algoritmech nebo miliardových fondech. Jsou o selském rozumu, dlouhodobém přístupu a psychologii.
Pojďme se podívat na tři Buffettovy investiční principy, které můžeš převzít do svého portfolia ještě dnes – a díky nim klidně vydělat milion.
1. Sázej na jistotu – S&P 500 tě nezradí
Buffett opakovaně říká, že pokud se člověk nechce živit investováním na plný úvazek, nejlepší volbou je investovat do indexu S&P 500. Tento index kopíruje vývoj 500 největších amerických společností, a tím i výkon celé americké ekonomiky.
Proč je to tak chytré? Protože S&P 500 dlouhodobě roste. I přes krize, pandemie a výkyvy trhu si historicky drží průměrný výnos kolem 10 % ročně. A právě v tom se skrývá síla složeného úročení.
Podívej se, co udělá pravidelná investice 500 dolarů měsíčně při 10% výnosu:
- Za 20 let: 343 000 dolarů
- Za 25 let: 590 000 dolarů
- Za 30 let: 986 000 dolarů
A to je síla „obyčejného“ indexového fondu, do kterého může investovat kdokoliv z domova, bez potřeby analyzovat akcie nebo sledovat trh denně.
Buffett sám nechal ve své závěti zapsat, že 90 % svého majetku má po jeho smrti jít do S&P 500. Když to stačí jemu, proč ne tobě?
2. Vybírej firmy důkladně
Když se Buffett přece jen rozhodne pro jednotlivé akcie, často sahá po firmách, které mají tzv. ekonomický moat – neboli příkop. Je to výhoda, která firmě umožňuje udržet si dominantní pozici před konkurencí.
Například:
- Apple – ikonická značka, loajální zákazníci, silný ekosystém.
- Coca-Cola – značka známá po celém světě, generace spotřebitelů.
- Visa – obrovská síť, těžko napodobitelná.
- Moody’s – unikátní datové modely pro hodnocení úvěruschopnosti.
Tyto firmy nejsou „sexy“ technologickými startupy, ale generují stabilní zisky, mají ověřené obchodní modely a v krizi se o ně můžeš opřít. Buffett věří, že právě takové firmy mají dlouhodobou hodnotu – a ne jen „chvíli slávy“.
Běžný investor by měl hledat společnosti, které si vybudovaly jméno, produkt nebo distribuční síť, kterou nelze snadno okopírovat. Takové firmy nepotřebují revoluci každý rok – stačí, že dělají to své dobře a stabilně.
3. Dividendové akcie jsou tvůj nejlepší přítel
Ironií je, že Buffett nikdy nevyplácel dividendy z Berkshire Hathaway – ale sám miluje firmy, které dividendy vyplácejí. Proč? Protože dividendy jsou pravidelný pasivní příjem, který přichází, i když trh kolísá.
Když cena akcií klesá, dividendy ti pomohou překlenout krizi. Když roste, tvůj výnos se násobí. Navíc, pokud firma dividendu každoročně zvyšuje, značí to, že:
- má stabilní ziskovost,
- dobře hospodaří,
- a dbá na akcionáře.
Buffett má rád firmy, které zvyšují dividendy 10–20 let v řadě. Takové akcie najdeš například v ETF fondech zaměřených na „dividend aristocrats“. A výhoda? Nemusíš být milionář – můžeš nakupovat i po jedné akcii.
Co si z toho vzít?
Buffettovy strategie nejsou žádné složité teorie – jsou založené na disciplíně, trpělivosti a víře v trh.
- Investuj do S&P 500, pokud nechceš trávit čas výběrem akcií.
- Pokud akcie vybíráš, hledej firmy se silnou značkou a výhodou, kterou konkurence nedožene.
- A hlavně – nepodceňuj sílu dividend.
Tyto principy platily před 50 lety, platí dnes a budou platit i po Buffettovi. A to je ta nejlepší investiční jistota.
