Článek
Společnost Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) je známá svým rozsáhlým akciovým portfoliem v hodnotě 350 miliard dolarů, neboť mnoho jejích pozic vybral sám legendární generální ředitel Warren Buffett.
Bank of America (BAC) je druhou největší akciovou investicí společnosti Berkshire. Podle posledních informací vlastní Berkshire 1,032 miliardy akcií Bank of America, což představuje 13,1% podíl v této megabance. Podle ceny akcií v době psaní tohoto článku má investice Berkshire hodnotu 38,2 miliardy USD. Berkshire je největším akcionářem Bank of America.
Jedna z Buffettových nejlepších investic
Nejenže je Bank of America pro Berkshire velkou investicí, ale je také jednou z nejúspěšnějších v jejím portfoliu.
Buffett poprvé investoval do Bank of America po finanční krizi - neobvyklým způsobem. V srpnu 2011 Buffett investoval 5 miliard dolarů z kapitálu Berkshire do prioritních akcií Bank of America, které vyplácely 6% dividendový výnos a generovaly roční příjem 300 milionů dolarů.
Součástí těchto prioritních akcií však byly také warranty na nákup 700 milionů kmenových akcií Bank of America za 7,14 USD za kus. (Buffett tak mohl vyměnit své prioritní akcie za 700 milionů akcií.)
Jakmile se dividenda z kmenových akcií Bank of America zvýšila natolik, že by příjem z dividend společnosti Berkshire převýšil 300 milionů dolarů, které získávala z prioritních akcií, Buffett warranty uplatnil. Buffett tak za většinu podílu Berkshire zaplatil 7,14 dolaru za akcii - méně než pětinu současné ceny akcií. Od počáteční investice Buffett přidal více než 300 milionů akcií.
Proč má Buffett Bank of America tak rád
V roce 2023 se Buffett a jeho tým zbavili podílů v několika různých bankovních akciích, protože několik známých krachů bank vyvolalo v tomto sektoru strach. Nikdy však neprodal žádnou ze svých akcií Bank of America.
Na schůzi akcionářů Berkshire v roce 2023 Buffett zopakoval, jak moc se mu vedení banky líbí (již dříve chválil generálního ředitele Briana Moynihana).
Moynihan úspěšně zvládl následky finanční krize a proměnil banku z mimořádně problémové instituce v jednu z nejkvalitnějších a nejrespektovanějších institucí v sektoru.
