Portu vs. Fondee: kdo je lepší v roce 2025?

Poznámka na úvod: Neber to jako investiční doporučení. Je to srovnání dvou konkrétních služeb a inspirace, jak o nich přemýšlet. Rozhodnutí je na tobě.

Pojďme si nedříve představit oba sportovce, začneme od staršího.

Portu je první český robo-advisory nástroj, který běžným lidem nabídl možnost investovat do ETF (od roku 2018) bez nutnosti řešit složitá obchodní rozhraní brokerů. Portu provozuje společnost WOOD Retail Investments a.s. Stejná společnost nabízí i platformu Edward, ta má ale výrazně vyšší poplatky než Portu.

Fondee vzniklo jako český startup založený manželi Hlavsovými. Investování bylo oficiálně pro klienty spuštěno v roce 2020. Změna nastala v roce 2024, kdy Fondee koupila skupina Direct. Nově se tak jmenuje Direct Fondee.

A teď důležitá věc: obě společnosti nabízejí moderní způsob investování do ETF. Jsou to robo-platformy pro dlouhodobé investování, žádné každodenní spekulativní obchodování. Mezi jejich plusy patří:

Na rozdíl od starších fondových platforem (např. od investičních skupin typu Amundi nebo Conseq), které nebezpečný předplacený poplatek stále používají, Portu i Fondee hrají lepší ligu. Pro připomenutí: předplacený poplatek je stejná hloupost, jako kdyby si dal servírce dýško dopředu za příštích 20 let obědů. Když tě hospoda přestane bavit, máš smůlu – peníze zpátky nedostaneš.

Ale dost řečí, pojďme na jednotlivá kola.

Obě platformy mají jeden hlavní poplatek za správu portfolia, který si strhávají z částky, kterou máš u nich investovanou. K tomu navíc vždy existují náklady samotných ETF (TER) – ty zaplatíš u každého investování do ETF, ať jsi u Portu, Fondee nebo u klasického brokera.

Klíčové je tedy hlavně porovnat ty „jejich“ poplatky.

Z tabulky vidíš, že:

A proč na tom vůbec záleží? Když máš našetřen 1 milion Kč:

Rozdíl 0,5procentního bodu vypadá na papíře malý, ale v korunách (a v horizontu 20–30 let) to jsou desetitisíce až statisíce. Verdikt: na každé desetině procenta záleží a proto v prvním kole jasně vede Portu. Čím víc a čím déle investuješ, tím větší rozdíl ve prospěch Portu.

Fondee nabízí jediný typ investičního produktu:

Podle vyplněného investičního dotazníku ti Fondee doporučí jedno ze sedmi portfolií. Mají své názvy – od „Konzervativní investor“ (málo akcií, hodně dluhopisů) přes „Vyvážený investor“ (cca půl na půl) až po „Odvážný investor“ (většina v akciových ETF).

Sice si můžeš vybrat, zda dané portfolio bude normální nebo ESG, ale to není příliš užitečná věc. Každý si pod etickou (ESG) investicí představí něco jiného, pro jednoho je zbrojní průmysl obranou demokracie, pro jiného je za hranou investovat do společnosti, která v rámci globální struktury stále podniká v Rusku.

Portu nabízí více investičních možností:

Ten největší rozdíl oproti Fondee je „Portfolio pode vás“. Přeskočme tematická portfolia s romantickými názvy (Akciové nebe, Světová špička, Asijská dravost …) a podívejme se na možnost tvého vlastního nastavení investice. Máš na výběr z 80 ETF, 49 akcií a 8 cenných papírů navázaných na kryptoměny.

Verdikt: jasným vítězem tohoto kola je Portu s výrazně širší nabídkou zahrnující i akcie a individuální nastavení portfolií. Zatím to vypadá, že Fondee místo rozšíření investičních možností na akcie a individuální portfolia začne prodávat dluhopisy svého majitele – skupiny Direct. A to na Portu stačit nebude.

Tady je to rychlé kolo.

Digitalizace je u obou na vysoké úrovni. Rozhrání jsou jiná – Portu má víc možností, Fondee je „minimalistické“ – ale v principu dělají to, co mají. Verdikt: remíza. Vítězem jsou klienti obou platforem. Takhle má vypadat investování v roce 2025.

Přátelský přístup ke klientům je společným znakem Fondee i Portu.

Portu v sazebníku informuje i o poplatku za konverzi měn (CZK ↔ cizí měny). Tento poplatek se již speciálně neplatí a je součástí základního jednoho poplatku. U Fondee takhle explicitní větu v ceníku nenajdeš. Neznamená to nutně, že postupuje jinak, ale z pohledu transparentnosti je to prostě plus pro Portu. Bylo by fajn, kdyby podobnou formulaci Fondee do ceníku doplnilo.

Verdikt: oba hráči jsou féroví a transparentní, ale Portu má malý bod navíc za explicitní vysvětlení kurzových konverzí.

A je tu poslední kolo zápasu mezi Fondee a Portu. Co se vlastně stane, když pošleš na účet třeba 500 nebo 1 000 Kč?

V Portu se všechny tvé peníze okamžitě investují podle tebou vybrané strategie. Přestože cena ETF nebo akcií je prakticky vždy vyšší než tebou zaslané peníze, Portu umí tzv. zlomkové (frakční) nákupy. Prostě koupí třeba jen desetinu ETF a setinu akcie. Tvé peníze neleží ladem do doby, než jich bude dost na nákup celého cenného papíru. A to je prima. Minimální investice v Portu je 500 Kč.

Ve Fondee je to jinak, žádné zlomkové obchodování není možné. Fondee čeká až do okamžiku, kdy bude peněz dost na nákup alespoň jednoho celého kusu cenného papíru. Proto Fondee doporučuje minimální první investici alespoň 1 000 Kč, aby došlo k nákupu jednoho nebo několika ETF. Pak můžeš platit pravidelně třeba jen jednu korunu, ale nákup proběhne až v okamžiku dostatku peněz na jedno ETF.

Verdikt: v tomhle kole jasně vítězí Portu. Zlomkové obchodování je pro běžného investora velká výhoda – každá stokoruna pracuje v portfoliu, místo aby čekala na lavičce.

Fondee i Portu nabízejí investování, o jakém se běžným lidem před 10–15 lety ani nesnilo. Místo drahých fondů a neprůhledných produktů máš dnes přehlednou a nízkonákladovou investiční platformu, která tě vede k pasivnímu investování do ETF – a obě to dělají obecně dobře.

Ze srovnání je vidět, že Portu má před Fondee technologický náskok a zároveň výhodnější ceny. Fondee zatím nedokázala za rok od změny vlastníka zavést zlomkové obchodování a nabídnout vlastní portfolia. Dokud tato vylepšení neprovede, je Portu pro většinu investorů racionálně lepší volbou.