Článek
Proč ne investice podle finfluencerů, když jim jejich investice vycházejí?
Přestože někteří finfluenceři mohou přispívat k finanční gramotnosti (a díky jim za to!), tak průzkumy ČNB ukazují, že většina nemá dostatečné odborné znalosti.
A hlavně: upřednostňují vlastní zisk před zájmy svých sledujících.
Investoři by proto podle měli být obezřetní. Rady finfluencerů neberou v potaz individuální potřeby investorů, mohou obsahovat střet zájmů v podobě placených spoluprací a v krajních případech se může jednat i o manipulaci trhem jako jsou tzv. „pump and dump“ schémata.
//vysvětlivka: „pump and dump“ je manipulativní investiční strategie. Propagátorem placený finfluencer se snaží uměle zvýšit zájem o určitou investici. Tím vyvolá nárůst její ceny (odtud „pump“ neboli napumpování). Jakmile cena dostatečně vzroste, propagátor prodá své podíly za vyšší cenu (odtud „dump“ neboli výprodej). Hodnota investice rázem klesne, a zpět k původní pořizovací ceně se vrací jen stěží, anebo vůbec. Zmanipulovaný investor jen tratí.//
Jak bychom měli postupovat správně?
Pro ochranu investorů ČNB doporučuje: ověřovat si odborné zázemí finfluencerů, být si vědom možných střetů zájmů, nespoléhat se pouze na jejich sdělení, neinvestovat impulzivně pod tlakem strachu z „promeškání příležitosti“, být opatrný před přísliby rychlého zisku a ověřit si, že investiční poradenství poskytuje osoba s příslušným oprávněním.
Zvláště u kryptoaktiv (Bitcoin a další kryptoměny) je podle ČNB důležitá zvýšená obezřetnost, protože v EU stále ještě chybí plně použitelný právní rámec ochrany proti nekalým praktikám v této oblasti.
Nahlédněme na investiční rady od odborníků
(Nejen) v reakci na tento krok ČNB se k situaci začínají hlasitěji vyjadřovat i lidé, kteří se ve finanční oblasti, a především v investicích, pohybují s již dlouhá léta, s patřičným vzděláním, oprávněními, a především pestrými zkušenostmi s různými typy klientů – investorů a jejich odlišnými potřebami i finančními cíli.
Sáhněme si pro pár rad publikovaných v posledních týdnech a měsících několika odborníky:
- na rady a návody pro investorské začátečníky, jak je pro veřejnost vydali v Broker Consulting, konkrétně Martin Novák, hlavní analytik ve této společnosti
- na doporučení v oblasti doplňkového penzijního spoření (DPS) podle Štefana Novoty, mimo jiné provozovatele portálu ke srovnávání investic
- na vysvětlení poplatků za dlouhodobý investiční produkt (DIP) od Veroniky Kalátové: finanční mentorky a auditorky práce finančních poradců.
Návody pro investorské začátečníky
Správný start je základ
Investování je v podstatě jediným efektivním způsobem, jak si vybudovat majetek a dosáhnout finančních cílů. Dokáže ochránit úspory před inflací, vytvořit pasivní příjem a dlouhodobě zvyšovat hodnotu peněz odkládaných na budoucnost.
„Nejlepších výsledků dosáhnete, pokud začnete co nejdříve,“ zdůrazňuje Martin Novák. Ideálně by měli rodiče začít investovat pro své děti. Ale pokud ne, je dobré začít hned s prvním výdělkem (anebo co nejdřív od zjištění, jak moc vhodné pro vás investování je). Největší bohatství vytvoříte pravidelným a dlouhodobým odkládáním části příjmu do správně vybraných investic
Cíle a časový horizont vám mají určit strategii
Než se pustíte do investování, musíte si ujasnit, čeho chcete dosáhnout. Investiční strategie se liší podle toho, zda spoříte na bydlení, na zajištění ve stáří, nebo jen chcete zhodnotit volné peníze.
Martin Novák doporučuje různé nástroje podle délky investičního či spořicího horizontu:
- krátkodobé cíle (3-5 let): spořicí účty, termínované vklady, peněžní fondy
- střednědobé cíle (4-7 let): otevřené podílové fondy, dluhopisové či nemovitostní investice
- dlouhodobé cíle (7 a více let): akciové fondy, ETF nebo investiční nemovitosti.
Tři pilíře úspěšného investování nesou značku „DDP“
Úspěch vašich investic stojí dle Martina Nováka na třech základních principech:
- dlouhodobost - investice potřebují čas, aby přinesly nejlepší výsledky. Nejde o rychlé zbohatnutí, ale o postupné budování majetku
- diverzifikace - neinvestujte všechny peníze do jednoho typu aktiv. Rozložte riziko mezi různé typy investic (akcie, dluhopisy, nemovitosti) i oblasti
- pravidelnost - pravidelné investování snižuje dopady tržních výkyvů na vaše portfolio, snižuje průměrné náklady na investování.
Pozor na nereálné sliby vysokých výnosů
Každá investice nese určitou míru rizika. „Pokud vám někdo slibuje výnosy v desítkách procent ročně bez rizika, vážně zbystřete,“ varuje Novák. Pro představu: dlouhodobé výnosy akciových fondů se pohybují kolem 7-9 % ročně, konzervativnější investice méně.
Investiční nástroje lze podle rizika rozdělit na:
- konzervativní nástroje (spořicí účty, dluhopisy) - stabilnější, ale méně výnosné
- dynamičtější nástroje (akcie a alternativní investice) - rizikovější, ale s potenciálem vyššího zhodnocení. Riziko výkyvů hodnoty u nich klesá s časem. Proto čím delší investici plánujete, tím efektivněji snížíte riziko právě i z akciových a (již zaběhnutých) kryptoměnových investic.
Využití odborného poradenství se vyplatí
Pro začátečníky je profesionální poradenství neocenitelné. Studie dokládají, že investoři spolupracující s finančními poradci dosáhnou ve stáří až třikrát vyšších částek než ti, kteří investují sami.
„Pomoc odborníka klient ocení především ve chvílích tržních turbulencí, kdy mu pomůže zachovat chladnou hlavu a nepodlehnout panice,“ vysvětluje Martin Novák. „Konzultant vám také pomůže stanovit realistické cíle a individuální strategie.“
Jak prověřit investičního partnera?
Než svěříte své peníze někomu jinému, zjistěte si o něm co nejvíce:
- má společnost licenci, potřebné certifikace a dohledatelnou historii?
- je pod dohledem regulátora (např. České národní banky)?
- jaké hodnocení má od stávajících klientů?
Prostudujte si dokumentaci k produktům
„V naprosté většině případů jsou dokumenty k investičním produktům ze zákona povinné a musí být veřejně přístupné. Bez nich žádnou smlouvu neuzavírejte,“ radí Novák. Před podpisem si vždy prostudujte:
- detaily o produktu nebo statut fondu
- podmínky investice a obchodní podmínky
- poplatky a rizika spojená s investicí
Hlavně s rozhodnutím nespěchejte. Pokud vám někdo tvrdí, že nabídka platí jen dnes, měli byste zpozornět. Seriózní společnosti vám dají dostatek času na rozmyšlenou.
Klíč k úspěchu podle Martina Nováka
Na závěr hlavní analytik Broker Consulting shrnuje tři základní rady, jak z investování vytěžit maximum:
- investujte dlouhodobě, ideálně 10 a více let
- správně zvolte investiční strategii dle vašich potřeb a cílů
- odkládejte si do investic pravidelně dostatečně vysokou částku: minimálně 10 procent z příjmu.
2. Oblast důchodového „spoření“
Důchodové spoření (neboli DPS) je kapitolkou samou o sobě. A vypovídá o tom i stav penzijního spoření na českém trhu. Většina klientů investuje do konzervativních strategií. A to je právě u dlouhodobých investic to nejhorší, co si klient může ve strategiích nastavit.
DPS vždycky máme na dlouho
„Penzijko je spořící produkt s typickým investičním horizontem 20 až 40 let, proto jiná než dynamická strategie nedává žádný smysl při žádném rizikovém profilu klienta,“ píše v jednom ze svých postů Štefan Novota.
Investovat v dlouhém horizontu konzervativně vždycky znamená velkou ztrátu
„Střední výnos je, celkem logicky, závislý na velikosti akciové složky v portfoliu fondu. Proto v dlouhodobém hledisku vyšší výnos obvykle znamená nižší riziko ztráty, které je měřeno právě nejhoršími výsledky ostatních strategií (v případě DPS ostatních fondů) na daných investičních horizontech,“ dodává Novota.
Upozorňuju na „riziko ztráty“. Mnoho lidí čte rychle a v předchozím odstavečku si možná ze zvyku přečetli riziko investice. Nikoliv. Hovoří se tam o riziku ztráty, ve smyslu příliš nízkého výnosu (který nepokryje ani inflaci, natož aby něco vydělal navíc). A přitom v dynamické strategii mohli mít klienti na vyděláno na důchod o stovky tisíc nebo o miliony korun víc. Jen rozdílem ve zvolené investiční strategii!!
Nenechte se odbýt tím, že takto je nastaven standard
„Manažeři penzijních společností obhajují vysoký podíl konzervativních fondů tím, že se snaží chránit klienty před ztrátou, které se klienti bojí. Ve skutečnosti je ale nahnali do slepé uličky nejen extrémně nízkých výnosů, ale i větší pravděpodobnosti, že jejich investice skončí ve ztrátě (nezhodnotí se tak, jak by opravdu mohly – pozn. autorky). Před ztrátou by je přitom uchránili pouze tím, kdyby investovali dynamicky. Výsledky penzijních fondů to jasně a srozumitelně dokazují,“ argumentuje Novota.
Chtějte odborníka!
Podle Novoty je nejvyšší čas na spolupráci klientů DPS s kvalitními investičními poradci a na nastavení investiční strategie odpovídající povaze tohoto investičního produktu. Pakliže budeme počítat s desetiletým postupným výběrem penzijka po jeho ukončení, dává i třeba jen ještě osmileté nebo pětileté trvání DPS smysl v dynamické, nebo přinejmenším ve vyvážené strategii, či v jejich mixu.
3. Oblast nového DIP a poplatků za něj (není tu regulace, na rozdíl od DPS)
DIP je alternativou i doplňkem k penzijnímu spoření. I tady jde o dlouhodobou investici (minimálně deset let), smysl proto dává dynamická strategie, případně v mixu se strategií vyváženou. Kde si nejste jistí, volbu konzultuje s odborníkem.
Poplatky jsou u DIP přímo džungle. Ale vede skrz ni bezpečná cestička
Poplatky u DIP zákonodárci (na rozdíl od DPS) nezregulovali. Je proto na samotných klientech, aby byli obezřetní a nenechali se vmanipulovat do nevýhodných produktů. Veronika má super jednoduchý postup, jak odhalit, jestli jde ještě o férový poplatek, nebo jestli už na vás poradce či investiční společnost šijí boudu.
Najdete jej v mém rozhovoru s ní. Rozhovor sem ale nebudu přetahovat, článek by byl už příliš dlouhý. Pohodlně si ho přečtete tady.
Co dodat?
Investování vyžaduje znalosti, ale nikdo neříká, že je musí mít každý z nás. Každý jsme orientovaní na svou profesi. Máme naštěstí k dispozici odborníky, kteří nám s investicemi pomohou správně. Přestaňme spoléhat na běžné bankéře na pobočkách (sama jsem nevěřila, co jsem na pobočce slyšela ohledně investic) nebo na amatérské finfluencery.
Obracejme se na odborníky s odpovídajícím vzděláním, certifikací, kteří jsou podhledem ČNB. A kteří s námi nejprve projdou aktuální situaci, finanční možnosti, cíle, čas i vztah k riziku, a z toho teprve připraví odpovídající investiční plán a strategii. Jedině tak to totiž má probíhat!
Zdroje:
Tisková zpráva Broker Consulting
