Článek
Minulý týden došlo k nečekanému propadu akcií umělé inteligence, na který mělo vliv několik tržních problémů včetně rostoucích údajů o inflaci, sílícího geopolitického napětí a rostoucích obav z ocenění. Tento trojlístek negativních spouštěčů vedl k výraznému výprodeji akcií v tomto sektoru.
Eskalace indexu spotřebitelských cen (CPI), standardního ukazatele průměrných změn cen běžného zboží a služeb nakupovaných Američany, naznačila, že ceny oproti předchozímu měsíci vzrostly o 0,5 %. Jedná se o nejrychlejší měsíční růst, který byl zaznamenán od srpna 2023, což posunulo roční míru inflace na znepokojivých 3 %. Tento náhlý prudký nárůst inflace podnítil chvění celého trhu, které bylo zvýrazněno eskalací geopolitického napětí a otázkou, zda se akcie AI nepřehřály, a kumulovalo se v atmosféru tržní úzkosti.
Vznik těchto četných výzev může být značně zdrcující, zejména když stočí akcie AI vysokého kalibru do spirály poklesu. Tyto propady však často otevírají cestu ke zlatým nákupním příležitostem, zejména pro dlouhodobé investory. V návaznosti na tento nedávný propad plánuji pořídit akcie pěti společností z oblasti umělé inteligence, které jsem pečlivě vybral.
Společnost Nvidia (NVDA), která je obrovskou silou v oblasti infrastruktury pro výpočty umělé inteligence, se minulý týden propadla o 3,1 %. Forwardový poměr ceny akcie k jejímu zisku ve výši 31,4násobku představuje zanedbatelnou prémii ve srovnání s benchmarkem S&P 500, který se obchoduje za 24násobek forwardového zisku.
Současný propad trhu společnosti Nvidia představuje výhodnou příležitost k akvizici z několika důvodů. Její grafické procesory (GPU) jsou hnací silou většiny současných aplikací umělé inteligence. Softwarový ekosystém společnosti Nvidia navíc vytváří silné síťové efekty, kterým je pro konkurenty obtížné konkurovat. S rostoucími investicemi do softwarových aplikací AI, špičkové robotiky a řešení pro datová centra přerostla společnost Nvidia své kořeny jako dodavatel GPU.
Druhým v pořadí je průkopník datové analýzy, společnost Palantir Technologies (PLTR). Přestože akcie společnosti minulý týden klesly o 15 % a vezou se na trendu zrychlujícího se zavádění platforem umělé inteligence, působivý forwardový poměr ceny k zisku (P/E) společnosti ve výši 178× je podpořen jejím mimořádným růstem naznačeným ve výsledcích za 4. čtvrtletí 2024.
Platforma společnosti Palantir pro analýzu dat se stala nepostradatelným nástrojem pro obranné a zpravodajské operace, přičemž komerční aplikace se neustále rozšiřují. Důkazem tohoto tvrzení je, že společnost jen ve 4. čtvrtletí uzavřela 129 obchodů, všechny v hodnotě minimálně 1 milion dolarů, a zároveň vygenerovala upravený volný peněžní tok ve výši 517 milionů dolarů. Každá statistika je jasným důkazem solidního růstu i zlepšující se ziskovosti.
Další v mém hledáčku je společnost Poet Technologies (POET), která je v oblasti optických počítačů outsiderem. Přestože její akcie minulý týden implodovaly o 10,6 %, její průkopnická technologie optických interposerů může zásadně změnit propojení datových center, což by mohlo potvrdit její značnou prémii. Tato technologická inovace představuje zásadní řešení opakujícího se dilematu v oblasti počítačů s umělou inteligencí: efektivity datových center. Vzhledem k výsledkům testů, které naznačují výrazné zvýšení výkonu, by to mohlo změnit pravidla hry pro budoucnost infrastruktury AI.
Za čtvrté tu máme tvůrce trendů v oblasti hlasových rozhraní, společnost SoundHound AI (SOUN), jejíž akcie minulý týden poklesly o 6,3 %. I tak ale tato platforma konverzační inteligence překonala tradiční řešení jak v přesnosti, tak ve flexibilitě. Tato vynikající výkonnost umožnila společnosti navázat strategická partnerství s předními výrobci automobilů a renomovanými řetězci rychlého občerstvení, tento nedávný neúspěch představuje vhodnou příležitost investovat do prémiové společnosti zabývající se hlasovou umělou inteligencí.
A konečně tu máme společnost Serve Robotics (SERV), inovátora v oblasti autonomního doručování na poslední míli, která minulý týden klesla o 13,2 %. Přesto by tento neúspěch mohl být výjimečnou příležitostí k investici. Společnost rychle rozšířila svou autonomní doručovací flotilu a ve spolupráci se společnostmi Uber a 7-Eleven uskutečnila nespočet dodávek.
S vyhlídkou na rostoucí náklady na pracovní sílu a rostoucí poptávku po doručovacích službách posilují významní maloobchodníci a restaurační řetězce své strategie automatizace. Proto může tento nedávný pokles cen akcií nabídnout včasnou bránu pro investici do lídra v oblasti autonomního doručování, který pravděpodobně zaznamená obrovský růst příjmů díky tomu, že se komerční zavádění stane normou.
