Amazon a jeho budoucí příležitosti

Amazon, gigant v oblasti elektronického obchodování a cloudových technologií, se chystá oznámit své výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2024, což by mohlo investorům nabídnout vhled do budoucího směřování společnosti. Zatímco elektronický obchod stále tvoří největší část příjmů, klíčovým tahounem růstu se stává cloudová platforma Amazon Web Services (AWS), která hraje stále důležitější roli v rozvoji umělé inteligence (AI). Tato dynamika naznačuje, že Amazon má před sebou dlouhodobý růstový potenciál, což z něj činí atraktivní příležitost pro investory.

AWS je lídrem na globálním trhu cloudových služeb a poskytuje stovky řešení, od ukládání dat po pokročilé nástroje pro vývoj softwaru. Společnost se strategicky zaměřila na tři hlavní oblasti AI – infrastrukturu (datová centra), velké jazykové modely (LLM) a softwarová řešení. Tento přístup ji staví do silné pozice nejen jako poskytovatele cloudu, ale i jako jednoho z klíčových hráčů v oblasti AI.

AWS nabízí nejen přístup k špičkovým čipům od Nvidie, ale vyvíjí i vlastní čipy, jako je Trainium2, které dokáží snížit náklady na trénink AI modelů až o 40 %. Tato strategie přitahuje vývojáře a zvyšuje konkurenceschopnost AWS vůči ostatním poskytovatelům cloudu. Navíc vlastní LLM Amazonu, nazvané Titan, je k dispozici na platformě AWS Bedrock, což umožňuje podnikům snadno vytvářet vlastní AI aplikace. Dalším významným nástrojem je virtuální AI asistent „Q“, který nejen analyzuje data, ale také usnadňuje generování kódu, což je pro vývojáře nesmírně cenné.

Ve třetím čtvrtletí roku 2024 AWS dosáhlo rekordních příjmů 27,4 miliardy dolarů, což představuje 19% meziroční růst. Příjmy z AI navíc rostou trojciferným tempem, což signalizuje obrovský potenciál této divize.

Zatímco AWS je hlavním motorem růstu, Amazon stále inovuje i v oblasti elektronického obchodování. Společnost v roce 2023 zefektivnila svou logistickou síť tím, že rozdělila americký trh na osm regionů, čímž snížila náklady na dopravu a zrychlila dodávky. Investice do umělé inteligence v fulfilment centrech, jako je projekt na detekci vadných produktů, dále zvýšily efektivitu provozu a snížily náklady na vracení zboží.

Tyto změny měly významný dopad na ziskovost Amazonu. Podle odhadů by měl zisk na akcii za čtvrté čtvrtletí dosáhnout 1,48 USD, což představuje 48% meziroční nárůst. Celoroční zisk na akcii za rok 2024 by tak mohl dosáhnout 5,15 USD, což znamená meziroční růst o 77 %. Tento růst ziskovosti je jedním z hlavních důvodů, proč investoři nadále věří v dlouhodobý úspěch společnosti.

Na první pohled se mohou akcie Amazonu zdát drahé, protože se obchodují s poměrem P/E 50,2. To je vyšší než průměr indexu Nasdaq-100 (33,1), avšak stále pod pětiletým průměrem společnosti Amazon, který činí 85,5. Navíc, vzhledem k rychle rostoucím ziskům, se forwardový poměr P/E snižuje na 37,8 pro rok 2025, což ukazuje na atraktivní hodnotu akcií z dlouhodobého hlediska.

I když zveřejnění výsledků za čtvrté čtvrtletí může krátkodobě ovlivnit cenu akcií, dlouhodobí investoři by měli zvážit širší obrázek. Amazon je stále v rané fázi svého rozvoje v oblasti umělé inteligence a má obrovský prostor pro růst, ať už prostřednictvím AWS, nebo dalšími inovacemi. Vzhledem k tomu, že zisky společnosti rychle rostou a její hodnota zůstává ve srovnání s historickými standardy přiměřená, může být vhodné akcie nakoupit i před zveřejněním výsledků.

Amazon je jednou z mála společností, které dokážou těžit z obrovských změn v technologickém prostředí, jako je rozvoj umělé inteligence. AWS se stává klíčovým pilířem růstu, zatímco inovace v oblasti elektronického obchodování posilují ziskovost celé společnosti. I když se akcie mohou zdát drahé, jejich ocenění odráží potenciál dalšího růstu a silné finanční výsledky.

Pro dlouhodobé investory, kteří hledají stabilní a rostoucí společnost s výrazným potenciálem v oblasti AI, je Amazon atraktivní volbou. Ať už se rozhodnete nakoupit akcie před zveřejněním výsledků, nebo po něm, Amazon má silnou pozici pro zajištění dlouhodobého růstu vašich investic.