Článek
Společnost Broadcom (AVGO) zaujímá v ekosystému umělé inteligence odlišnou, ale strategicky velmi důležitou pozici. Zatímco Nvidia dominuje v oblasti pokročilých grafických procesorů pro trénování a provoz AI modelů, Broadcom je předním dodavatelem konektivních čipů, které propojují jednotlivé procesory a umožňují budovat vysoce výkonné serverové farmy. Právě tato konektivní vrstva je nezbytná pro to, aby velká datová centra dokázala efektivně fungovat při obrovských objemech dat a výpočtů.
Vedle toho Broadcom navrhuje i aplikačně specifické integrované obvody (ASIC) přizpůsobené pro použití v umělé inteligenci. Tyto čipy jsou navrhovány na míru konkrétním úlohám a zákazníkům, což z Broadcomu činí důležitého partnera pro společnosti, které budují vlastní AI infrastrukturu a chtějí optimalizovat výkon i efektivitu.
Velké objednávky od Anthropic a spolupráce s Alphabet
Významným momentem pro Broadcom bylo oznámení z prosince, že společnost Anthropic zadala objednávku na zakázkové čipy vyvinuté ve spolupráci s Alphabet (GOOGL) v hodnotě 10 miliard dolarů. Jde o čipy navržené pro potřeby AI, které vznikají ve spolupráci s technologickým partnerem a jsou určeny pro nasazení v náročných výpočetních prostředích.
Kromě toho Broadcom uvedl, že Anthropic objednala další technologický hardware v hodnotě 11 miliard dolarů. Tento balík zahrnuje zakázkové čipy XPU a celé serverové racky. Nejde tedy jen o jednotlivé komponenty, ale o širší infrastrukturní řešení, které tvoří páteř výpočetní kapacity pro AI služby.
Tyto objemy objednávek ukazují, že Broadcom není jen okrajovým dodavatelem, ale podílí se na samotném budování AI infrastruktury ve velkém měřítku. Spolupráce s Alphabet na jednotkách Tensor Processing Units (TPU) navíc naznačuje, že firma je zapojena do vývoje specializovaných řešení pro špičkové AI aplikace.
Růst tržeb a význam nevyřízených objednávek
Finanční výsledky Broadcomu odrážejí rostoucí poptávku po jeho produktech. Tržby společnosti meziročně vzrostly o 28 % a ve čtvrtém čtvrtletí minulého fiskálního roku, které skončilo 2. listopadu, dosáhly přibližně 18 miliard dolarů. Takový růst naznačuje silnou dynamiku v segmentech, na které je firma zaměřena.
Důležitým prvkem jsou také stávající nevyřízené objednávky od společnosti Anthropic. Podle textu je pravděpodobné, že se budou promítat do výkazů tržeb i v aktuálním fiskálním roce. To znamená určitou viditelnost budoucích příjmů, alespoň v rozsahu již nasmlouvaných dodávek.
Zároveň existuje podle popisu vysoká šance, že Anthropic bude i nadále nakupovat TPU, XPU i kompletní serverové racky. Pokud bude pokračovat v rozšiřování své infrastruktury, může to znamenat opakovanou poptávku po řešeních Broadcomu. V tomto ohledu je vztah mezi dodavatelem a zákazníkem dlouhodobější než jednorázový prodej.
Cloud, konektivita a role klíčového dodavatele
Anthropic využívá cloudové služby od společností Microsoft (MSFT) a Amazon (AMZN). Podle textu to pravděpodobně zůstane pozitivním katalyzátorem poptávky po konektivních čipech Broadcomu. Rozšiřování AI infrastruktury v cloudu totiž vyžaduje nejen výpočetní výkon, ale i kvalitní propojení mezi jednotlivými uzly a servery.
Konektivní čipy jsou v tomto kontextu zásadní, protože zajišťují rychlý přenos dat mezi procesory, pamětí a dalšími prvky infrastruktury. Bez této vrstvy by nebylo možné efektivně provozovat rozsáhlé AI systémy. Broadcom tak hraje roli, která je méně viditelná než samotné GPU, ale pro fungování datových center klíčová.
Text také uvádí, že Anthropic se stává jedním z největších přímých zákazníků Broadcomu. To podtrhuje význam tohoto vztahu pro obchodní výsledky firmy. Pokud bude AI specialista nadále rychle rozšiřovat svou servisní základnu a budovat infrastrukturu, může zůstat významným zdrojem poptávky.
Celkový obraz ukazuje Broadcom jako důležitý článek v řetězci AI infrastruktury. Firma stojí na rozhraní mezi vývojem specializovaných čipů, konektivitou a dodávkami serverových řešení. V prostředí, kde roste poptávka po výpočetní kapacitě a datových centrech, zaujímá pozici dodavatele, bez jehož technologií by rozsáhlé AI systémy nebylo možné efektivně provozovat.
