Článek
Každý ostřílený investor vám bude schopný povědět hororové příběhy o své první finanční krizi a o tom, jak byl připraven vše vzdát. Lze s jistotou říct, že i nejúspěšnější investoři v určitých obdobích zaznamenali neúspěch a možná i katastrofální ztráty. Dokázali se z nich však oklepat a opět nastoupit na cestu úspěchu. Po přečtení tohoto článku budete pravděpodobně připraveni na nejhorší.
Finanční ztrátu zaznamenáte, ať chcete, nebo ne
Než se podíváme na to, jak se vypořádat se ztrátami, možná bude dobré nejdříve prozkoumat nejčastější důvody, proč k nim dochází. Nebudeme diskutovat o plánovaných ztrátách, jako jsou ty, které obvykle souvisejí s dlouhodobou investiční strategií, ale spíše o ztrátách, které jsou neočekávané a velmi významné.
Každý dělá chyby a finanční trh, kde existuje mnoho proměnných, které nelze ovlivnit, pro ně vytváří velký prostor. Jaké jsou nejčastější chyby?
- Absence investičního plánu: Jakkoliv to zní triviálně, mnoho investorů se snaží hrát svou hru bez plánu. Nemají stanovený finanční plán předtím, než začnou provádět transakce. Jedná se o běžnou a zásadní chybu. Předtím než investujete, byť jen jedinou korunu, ujistěte se, že máte jasně stanovenou strategii a finanční cíle.
- Obchodování na základě pocitů: Investor, který se spoléhá na své pocity, není investorem, ale spíše hazardním hráčem. To, co „cítíte“ při určitém obchodu, je obvykle irelevantní. Proveďte výpočty, analyzujte, navrhněte si strategii a té se držte.
- Pouhé sledování výkonnosti: Velké procentní výnosy jsou skvělé, samozřejmě však nejsou to jediné, na co byste měli nahlížet. Investování do určitého aktiva nebo třídy aktiv, které nedávno ukázaly špičkový výkon není něco, co by mělo být na vašem seznamů úvah na prvním místě. Minulý výkon nikdy není indikátorem budoucích výsledků, a když ho využijete jako jediný vstup vaší analýzy, alespoň se podívejte na delší časový rámec než jenom nedávnou výkonnost.
- Používání příliš velké finanční páky: Začínající investoři, aniž by si to uvědomovali, se mění ihned ve spekulanty, když využívají pákového obchodování ke zvýšení potenciálních zisků. I když se jedná o mocný nástroj, jedná se zároveň o dvousečnou zbraň, která se také může lehce stát předzvěstí vašeho pádu. Jakmile se trh otočí proti vám, ztráty rostou ekvivalentně potenciálním ziskům. Zlaté pravidlo říká, že pouze rizikový kapitál, o který jste připraveni přijít, můžete využít při investování s pákovým efektem, který riziko úměrně velikosti páky znásobuje.
Jak přežít finanční ztrátu a duševně se z ní zotavit?
Pokud jste se začetli do článku, je pravděpodobné, že jste vy, nebo někdo ve vašem okolí utrpěl výraznou finanční ztrátu. V takovém případě existuje hned několik způsobů, jak se s takovou situací popasovat. Ideální však je, pokud postupujete následujícím způsobem:
- Dejte si pauzu: Je lákavé se pokusit získat hned všechny ztráty zpět hledáním nové příležitosti. Většina odborníků vám však řekne, že je lepší udělat raději krok zpět. Vydechněte si a znovu se začněte soustředit na návrat k investování až poté, co budete mít pocit, že jste se ztrátou emociálně smíření.
- Přestaňte se obviňovat z chyby: Jakkoliv to může být nepříjemné, budete muset překonat emociální náklady vaší finanční ztráty. Nezůstávejte o samotě a neutápějte se ve vlastních pocitech zmaru. Přijměte finanční ztrátu jako fakt, obviňování sebe sama (nebo kohokoliv jiného) vaši situaci už nijak nezmění.
- Vytvořte si plán: Jak už jsem psal výše, finanční plán je základem investičního úspěchu. Proveďte opět analýzu, najděte správnou strategii, přístupy k alokaci aktiv a řízení rizik a co je nejdůležitější: Poučte se ze svých minulých chyb a promítněte získané zkušenosti do vašeho nového finančního plánu.
- Najděte si inspiraci: Přečtěte si o selhání jiných úspěšných investorů. Najděte příběh, který začíná jako ten váš, jenž měl díky pečlivému plánování a zrevidování investiční strategie nakonec šťastný konec. Nenechte se zlákat pohádkovými konci – modelujte svůj úspěch na příběhu správné analýzy, opatrnosti a kalkulovaného rizika.
- Zaměřte se na sebe: Nejde jenom o finance. Pokud máte pocit, že jste se zanedbávali nebo se vzdali svých koníčků, věnujte chvíli pozornosti i sobě samému. Nyní je ta možnost, kdy si můžete opět nastolit pohodovou atmosféru pro váš úspěšný návrat do světa financí.
Přestavba sebe sama i vašeho portfolia
Jedna starší moudrost, kterou pravděpodobně poprvé vyřkl Tim Egart volně přeložená zní: „Trhy jsou schody vzhůru, ale výtah dolů.“ Jinými slovy byste měli mít na paměti, že vaše finanční zotavení bude s největší pravděpodobností trvat déle, než vám trvalo přijít o vaše finanční prostředky. To však může být také výhoda, protože dlouhodobý plán vám může pomoci získat prostor k doladění vaší strategie za pochodu. Jak tedy postupovat konkrétně:
- Vyčistěte si hlavu: Jak bylo uvedeno výše, prvním krokem k vašemu uzdravení je zbavení emociálního břímě. Vaše zotavení a budoucí finanční úspěch závisí na tom, zda budete mít k investování chladný, racionální a matematický přístup. Pokud tak máte stále pocit, že jste emociálně „zaseknutí“ kvůli své reakci na ztrátu, zaměřte se nejprve na znovuzískání klidu a jasné mysli.
- Tempo: Pamatujte, že investování není sprint, ale maraton. Závod se tak vyhrává pomalým a rovnoměrným tempem. Nepokoušejte se vyrovnat ihned všechny své ztráty. Bude to trvat dlouhou dobu a možná i nějaké to množství uzavřených investic. Pokuste se zbavit všech předsudků, které jste mohli mít vůči určitému aktivu nebo třídě aktiv. Vydechněte a studujte aktuální a budoucí tržní příležitosti. Rovněž se ujistěte, že informace čerpáte z důvěryhodných zdrojů a vyhněte se „finančním odborníkům“, kteří jsou samozvanými finančními guruy.
- Zůstaňte disciplinovaní: Jakmile se ztotožníte se správnou strategií, která vám vyhovuje a využívá postupy řízení rizik, držte se jí. Je v pořádku doladit postupy za pochodu, ale nezapomeňte dodržovat váš finanční plán. Současně se nestrachujte, pokud se vám sem tam nějaká investice nezdaří. V rámci vašeho plánu byste měli počítat i s neúspěchy a malými finančními ztrátami.
Poučte se ze svých chyb
Pamatujte, co vedlo k vaší ztrátě a pokuste se jí do budoucna vyhnout nebo na ni být alespoň připraveni. Nyní se znáte lépe, a pokud svou první ztrátu považujete za lekci, můžete dosáhnout progresu jako investor i finanční plánovač. Zároveň budete lépe připraveni pracovat na svém současném zotavení a budoucím finančním úspěchu.
