Článek
Obchod s umělou inteligencí znovu nabírá dech. Po několika měsících obav z ochlazení investic, geopolitického napětí a omezení vývozu čipů do Číny se sentiment otočil – a akcie jako Nvidia nebo AMD zažívají silný růst. Důvod? Saúdská Arábie vstupuje do AI hry naplno, a díky tomu se otevírají nové miliardové trhy.
Šéf Nvidie Jensen Huang v úterý oznámil strategické partnerství s nově vzniklou saúdskou AI společností Humain, která je pod kontrolou státního investičního fondu. V rámci dohody Nvidia dodá 18 000 špičkových čipů Blackwell pro nový datacentrový projekt o výkonu 500 megawattů. Současně i AMD oznámila desetimiliardovou spolupráci na výstavbě AI infrastruktury během následujících pěti let.
Podle Goldman Sachs a Rosenblatt Securities mají tyto dohody potenciál nahradit výpadky tržeb, které Nvidia a AMD pocítily kvůli americkým vývozním zákazům vůči Číně. Odhaduje se, že jen Nvidia by díky prodeji 18 000 čipů mohla letos získat až 700 milionů dolarů, a v horizontu pěti let by celkové příjmy z tohoto partnerství mohly dosáhnout 15 až 20 miliard dolarů.
Analytik Bank of America Vivek Arya zdůraznil, že tyto dohody mohou vyrovnat miliardové ztráty způsobené čínskými restrikcemi a zároveň řešit i problémy s nedostatkem energetické kapacity v amerických datových centrech. Nvidia sama oznámila, že kvůli zákazu prodeje čipů H20 do Číny očekává ve fiskálním prvním čtvrtletí odpisy až 5,5 miliardy dolarů.
Investoři ale na pozitivní zprávy reagovali okamžitě:
- Akcie Nvidie vyskočily ve středu o 4,2 %, během týdne už přidaly více než 15 %
- AMD stoupla o 4,7 %, s šesti růstovými dny v řadě je téměř o 19 % výš
- Nvidia překročila tržní kapitalizaci 3 biliony dolarů, poprvé od února
- Broadcom i další čipové společnosti jako Marvell nebo Palantir jsou podle analytiků také v silné pozici
Vedle ekonomických faktorů přispělo k optimismu i politické uvolnění: dohoda prezidenta Donalda Trumpa s Čínou o pauze v zavádění vzájemných cel zklidnila obavy z recese, což opět zlepšilo vyhlídky pro nákupy technologií.
Saúdská Arábie mezitím pokračuje ve své snaze stát se globálním AI hubem. Analytici z Bernstein Research to komentují jako strategický tah země s prakticky neomezeným rozpočtem, která chce být klíčovým hráčem v AI revoluci. Wedbush dodává, že Rijád bude během příští dekády masivně nakupovat AI čipy, software, robotické technologie a budovat datová centra, čímž může vytvořit trh v hodnotě až 1 bilion dolarů.
Pozitivní vývoj ale není bez rizika. Citi Research varuje, že ačkoliv dohoda s Rijádem je slibným začátkem nové geopolitické fáze, v ostatních klíčových zemích může být přístup k americkým AI čipům i nadále omezený.
Závěr? Nvidia a AMD si připisují zásadní strategické vítězství, které přináší nejen nové miliardy, ale i důležitý signál pro investory: umělá inteligence žije – a tentokrát přichází z pouště.
