Souboj: fond Cryptonika od Investiky vs. Fio banka a nákup ETP

V tomto článku Eligot neřeší, zda má smysl vůbec investovat do kryptoaktiv jako je Bitcoin nebo Ethereum. Stále platí, že do krypta bys neměl/a investovat více než 3 až 5 % svého investičního majetku. Cena totiž lítá nahoru a dolů (vysoká volatilita) a je založena hlavně na víře investorů a poptávce na trhu, nikoli na výnosech nebo cash flow jako u akcií (nejasná fundamentální hodnota).

Protože ale část lidí do krypta investovat chce, tak investiční společnosti a obchodníci s cennými papíry využívají příležitosti, jak zájem uspokojit a vydělat na něm. V článku pro tebe porovnám dvě typické nabídky: speciální podílový fond versus nákup tzv. ETP (burzovně obchodované produkty). Nejedná se o žádné investiční doporučení, ale jde o článek z oblasti finanční gramotnosti.

Jako typický zástupce investování do krypta přes podílový fond je zde Cryptonika. Vznik fondu byl oznámen v březnu 2026, fond spravuje INVESTIKA, investiční společnost, a.s.

První důležitá věc: fond neinvestuje do kryptoměn přímo. Místo toho nakupuje cenné papíry (ETF/ETC/ETN - obecně ETP) jiných společností, které do krypta investují. Přesné složení zatím neznáme (je to novinka), ale má se jednat o produkty společností jako BlackRock, VanEck, Fidelity nebo Invesco.

Investika vytvořila tento investiční příběh: Ve fondu bude kombinace investic do Bitcoinu a Etherea v poměru jejich aktuální tržní kapitalizace, nyní 84:16. Výhodou má být to, že investor může investovat pravidelně od 100 Kč měsíčně, měnové zajištění do české koruny a jednoduchost. Není třeba řešit přímé nákupy krypta, jeho evidenci atd.

A teď nevýhody – kolik to vše stojí. Když si koupíš Bitcoiny nebo Ethereum přímo, zaplatíš menší poplatek za nákup (např. do 0,5 %) a pak za držení Bitcoinu neplatíš nic. Blockchain eviduje vlastnictví zdarma. Náklady fondu Cryptonika jsou dvojí.

Fio banka je jedním z největších českých obchodníků s cennými papíry, důvod je jednoduchý. Jako jedna z mála neúčtuje žádný průběžný poplatek za evidenci akcií a ETP, které sis koupil/a. A dobře víš, že nejlepší poplatek je nulový poplatek. U Fio banky si tak musíš ohlídat pouze nákupní poplatek a poplatek za konverzi měny.

A zbývá vybrat, do jakého ETP budeš investovat. Celkový seznam ETP obchodovaných v Evropě najdeš pro Bitcoin zde a pro Ethereum tady. Možností máš spousty, např.:

Číslo na konci znamená průběžný roční náklad spojený s daným ETP. Tomu se nevyhneš, ale už na první pohled je výrazně nižší než náklad 2,2 % u fondu Cryptonika.

A teď přijde na řadu matematika. Výpočet nemusíš dělat, Eligot ho udělal za tebe. Představ si, že máš 100 000 Kč a chceš je investovat do krypta. A předpokládejme, že kryptoměny budou v dalších 10 letech průměrně vydělávat 8 %. (Je to jen předpoklad, situace bude jiná, ale pro výpočet potřebujeme nějakou hodnotu.)

V případě Cryptoniky ze 100 tisíc zaplatíš poplatek 4 % (4 000 Kč) a deset let budeš mít roční zhodnocení 5,8 % (8-2,2). Za deset let bude hodnota tvé investice za těchto předpokladů 178 490 Kč.

V případě investice do ETP zaplatíš např. nejdříve v Partners bance za směnu na eura 450 Kč (0,45 %) a pak ve Fio bance nakoupíš třeba za 80 % ETP na Bitcoin a za 20 % ETP na Ethereum. Nákupní poplatek bude necelých 11 EUR, tedy cca 270 Kč. Už to je méně než 4 000 Kč u Cryptoniky, zde 450+270=720 Kč. Ale hlavní rozdíl je ve zhodnocení. Když investuješ např. do iShares Bitcoin (80 %) a do WisdomTree Physical Ethereum (20 %), bude tvůj modelovaný výnos mnohem vyšší - 7,81 % (8-0,19). Za deset let bude hodnota tvé investice za těchto předpokladů 227 039 Kč.

Pro jistotu Eligot ještě jednou opakuje: toto jsou modelové hodnoty, realita bude zcela jiná a průměrný výnos za dalších 10 let může být i záporný. Co se ale nezmění: výhodnost jednotlivých nabídek díky poplatkům. Nižší poplatky znamenají vyšší výnos. Vyšší poplatky znamenají nižší výnos. A přesně to uvedená čísla ukazují.

Kryptoměny nejsou skutečná investice. Jedná se spíše o spekulaci na vývoj ceny podobně jako u komodit typu ropa, zlato a další. Pokud přesto chceš do krypta investovat, nikdy nedávej více než 3-5 % svého investičního majetku. A zkus svoji investici do krypta využít ve svůj prospěch – nauč se investovat chytře a nízkonákaldově.

Různé kryptoměnové podílové fondy, které vzniknou, budou většinou hodně drahé. Vstupní poplatky budou vysoké a průběžné poplatky budou vysoké. Přitom uvnitř fondu bude pouze to, co si můžeš koupit sám bez prostředníka v podobě fondu, a tedy výhodněji bez dodatečných poplatků.

Většina lidí bude i v budoucnu investovat draze. Důvodem je, že dávají přednost starému fondovému řešení. Nechtějí se naučit něco nového, co jim díky nižším poplatkům přinese více peněz. Zní to nelogicky? Ale je to pravda.

V našem příkladu udělaly odlišné poplatky rozdíl po 10 letech téměř 50 tisíc z počáteční investice 100 tisíc. Je to efekt složeného úročení. Na každé desetině procenta u poplatků záleží.