Článek
Srovnání je nemožné. Proto ho Eligot dělá
Možná si řekneš, že je složité srovnávat různé nabídky investičních platforem. Že je to jako srovnávat jablka a hrušky. Každý má jiné silné stránky, jinou nabídku investic, jinou aplikaci, jiné trhy …
A máš pravdu.
Takže konec?
Ani náhodou!
Při srovnání finančních produktů nelze říci, který je ten jeden nejlepší. Ale můžeš pomocí výpočtů zjistit, které nabídky jsou nadprůměrné. Které v určitých vlastnostech překonávají ostatní. Které z průměru vyčuhují. Vynikají. Jsou prostě vynikající.
Pojďme je najít. A dát jim medaili 🏅
V tomto přehledu se Eligot zaměřil na investice do ETF a akcií v Evropě mimo Česko, primárně v Německu. Poplatky a rozsah služeb na ostatních burzách, třeba v Česku nebo v USA, mohou být jiné. Takže pozor: výsledky platí hlavně pro evropské akcie a ETF mimo Česko. U Prahy, USA nebo jiných trhů může žebříček vypadat úplně jinak.
Šest investičních brokerů
Společnostem, přes které můžeš kupovat akcie nebo ETF, se zjednodušeně říká investiční brokeři. Musí mít oprávnění k obchodování s cennými papíry a většinou na tebe čekají s hezkou aplikací, méně hezkým ceníkem a někdy i docela slušnou nabídkou. V přehledu jsou čtyři banky a dvě nebankovní společnosti.
Všech šest společností je pro tebe připraveno nakoupit akcie nebo oblíbené nízkonákladové ETF na evropských burzách. A zadarmo to samozřejmě není. Eligot proto nesrovnává jen poplatek za nákup. Důležitá je i směna korun na eura a roční poplatek z majetku. První bolí hned. Druhá umí zamávat výsledkem. A třetí bolí dlouho.
Mrkni na tabulku s poplatky na německé burze, hodně ti napoví. V příkladech jsou zelené hodnoty nejnižší, naopak červené nejdražší.
Tabulka uvádí poplatky za nákup a prodej na evropských burzách k 20.6.2026. Zdroj: ceníky a kurzovní lístky jednotlivých společností. Do tabulky zpracoval Eligot.
- Nákupní poplatek
Nákupní poplatek platíš hned na začátku. Chceš nakoupit několik akcií a broker ti za to naúčtuje poplatek. U někoho je daný pevnou částkou, třeba Fio banka má 3,95 €. U někoho naopak pouze procentem, třeba Česká spořitelna má 0,35 %. A u většiny je to kombinace pevné částky a procenta. V části „Příklady A“ vidíš, kolik nákupní poplatek dělá pro 5 různě velkých investic. Pro přepočet použil Eligot kurz 24,5 Kč/EUR. - Poplatek za směnu
Většina Čechů má výplatu v korunách. A s korunami na německé burze nepochodíš. Se směnou je to těžké. Banky o ní často nemluví tak nahlas jako o nákupních poplatcích. A přitom právě směna umí s výsledkem pěkně zamávat. Patria Finance a Portu jsou transparentní: poplatek je uveden. Ostatní tak jasné nejsou. Takže v tabulce najdeš poplatek odvozený z oficiálního kurzového lístku banky. Pokud někdo používá výhodnější kurz, měl by ho podle Eligota ukázat stejně jasně jako nákupní poplatek. - Roční poplatek z majetku
Tento poplatek je dlouhodobě nejdůležitější. Počítá se totiž z celého tvého zainvestovaného majetku. A čím víc máš zainvestováno, tím víc v korunách zaplatíš. Z tabulky ale vidíš, že dva brokeři tento poplatek neúčtují: Air Bank a Fio banka. Hned za nimi je nováček Portu.
Počty akcií/ETF a možnost frakcí
Pojďme si nyní prosvištět nabídku jednotlivých brokerů.
- Air Bank: nemá poplatek z majetku a při aktivním využívání se můžeš vyhnout i nákupnímu poplatku díky první investici v měsíci zdarma. To je super. Teď horší zpráva: nabídka investic v eurech je omezená. Obsahuje jen 8 ETF, většina titulů je na americké burze. A k tomu vysoký náklad na směnu.
- Česká spořitelna: nemá minimální fixní poplatek, a díky tomu exceluje u nižších částek. Nabídka investic na evropských burzách je široká a část akcií i ETF je k dispozici také pro zlomkový nákup. Vše najdeš v jedné aplikaci společně s bankovními produkty. V kategorii „Akcie & ETF Evropa“ si proto v roce 2026 zaslouží Eligotovu medaili 🏅.
- Fio banka: fixní poplatek 3,95 € pro nižší investice je průměr, směna je peklo, žádný roční poplatek z majetku je ráj. Poučení: do Fio banky si posílej rovnou eura a investuj částky od 20 tisíc výše. A pak to funguje! Díky kompletní nabídce všech akcií a ETF obchodovaných na německé burze je to další medaile 🏅. Nesmíš ale chtít frakce.
- Patria Finance: vypadá na první pohled seriózně a široce. Jenže porovnání ukazuje, že vstupní poplatek 4,90 € plus procentní sazba je proti konkurenci vyšší. A roční poplatek 0,12 % z majetku sice nevypadá dramaticky, ale vedle nulové Air Bank a Fio banky už tak nenápadný není. Šířka nabídky je podobná jako u Fio banky. Nabídka je dobrý průměr. Na medaili to ale tentokrát nestačí.
- Portu: nováček je překvapením měsíce. Nízké nákupní poplatky, nízký poplatek za konverzi a sice ne nulový, ale alespoň nízký roční poplatek z majetku. Nabídka akcií a ETF není tak široká jako u Patria Finance a Fio banky, ale všechny je možné koupit jako zlomky. Takže Eligot uděluje medaili i Portu 🏅 a k tomu titul investiční novinka měsíce.
- Raiffeisenbank: tabulka poplatků prozradila hodně. Minimální vstupní poplatek 5 € patří k nejvyšším, ale horší je to s ročním poplatkem 0,3 % z majetku. V tomhle srovnání je 0,3 % prostě hodně. Nepomůže ani to, že na trhu jsou i společnosti, které mají podobný správcovský poplatek ve výši neuvěřitelných 2 %. Dnes srovnáváme seriózní nabídky. A mezi nimi Rajfka stále nedokázala nabídnout žádné zlomkové akcie nebo ETF.
Eligotovo shrnutí
Právě teď je možná nejlepší doba začít investovat přes české platformy. Před pěti lety by podobná tabulka vypadala mnohem hůř. Jen za posledních 12 měsíců několik společností snížilo investiční poplatky nebo přišlo s novou nabídkou.
Výsledek? Máš z čeho vybírat.
Ale nevybírej podle reklamy. Vybírej podle čísel. Klidně si udělej vlastní tabulku a rozhodni se podle ní.
Protože slepé investování končí špatně.
A když za tebou přijde někdo s nabídkou, která v tabulce není, udělej jednoduchou věc: nech ho doplnit do nového sloupce hodnoty jeho nabídky. Pokud bude horší, vůbec o ní neuvažuj. Ani kdyby měl hezký oblek, kravatu a úsměv člověka, který „to s tebou myslí dobře“.
