Výroční pětitisícovka v kapse a davové šílenství. Investiční poklad, nebo zmrazené peníze v albu?

Média již předem avizovala, že zájem o výroční pětitisícovky bude veliký. Realita tomu první den, tedy v úterý, skutečně odpovídala. Na vlastní kůži (vlastně spíše oči) můžeme potvrdit několikahodinové fronty v Hradci Králové (viz foto) a v Ostravě. Konkrétně v Ostravě pracovník banky cca v 15:30 vyhlásil ukončení výměny bankovek a určil, kolik lidí bude ještě do banky vpuštěno. Zbytek musel odejít s nepořízenou. Čekat ve frontě nebyl žádný med, protože v úterý bylo velmi chladno, foukal studený vítr a navíc pršelo. A tak si někteří zájem o výroční bankovky přinesli domů jako bonus i nachlazení.

Naprosto rozdílná situace byla však ve středu kolem poledne. Jak v Hradci Králové, tak v Ostravě (viz foto) byly fronty již relativně krátké, doba čekání se pohybovala od 40 do 70 minut. Bylo znatelně tepleji a svítilo i sluníčko. Pokud jste se dali do řeči se spolučekajícími (což byl můj případ) byli jste překvapeni, jak rychle vám hodina čekání uběhla. Navíc jste si vyměnili mnohdy docela užitečné informace, např. že získané bankovky byste neměli ve spěchu vložit do peněženky, protože sběratelskou hodnotu mají jen naprosto neprosto netknuté (tj. nezohýbané, nezašpiněné) bankovky.

Ve frontách totiž stáli společně jak zkušení sběratelé mincí a bankovek, tak nezkušení nováčci, pro které to byl teprve „křest“ první výroční bankovkou. Velkou část zájemců tvořili lidé, kteří chtěli bankovky jako originální dárek zejména pro své děti. Jiní chtěli mít doma unikátní kousek na památku. Další šli prostě kolem (podobně jako já) a zaujala je překvapivě krátká fronta, a tak si řekli, že si třeba aspoň jeden kus pořídí. A pak zde byli ti, kteří pohlíželi na bankovku jako na investiční příležitost. Jejich pohledy byly různé – někteří doufali, že bankovku následně prodají třeba o tisícovku dráže, jiní věřili, dokonce v několikanásobné výdělky. Podnikali promyšlené tažení na banku, přičemž si v průběhu dvou dnů vystáli úspěšně frontu hned několikrát.

Ne každý zájemce přišel dostatečně teoreticky vyzbrojen, jiní se zase spoléhali jen na informace poskytnuté AI. Výsledek byl podobný, zaskočila je skutečná pravidla. Nejčastějším zdrojem překvapení byla tato fakta:

Bankovky nelze „zaplatit“ platební kartou. Vzhledem k tomu, že nejde o nákupní transakci, nýbrž pouze výměnu bankovek, s kartou neuspějete. Musíte mít hotovost. Není však pravda, že výměna je kus za kus, tedy že vy musíte dát také jen pětitisícovku. Kartu ale můžete použít ke koupi speciálního přebalu (něco jako obálka z tvrdého papíru), který stojí 100 Kč.

Nemusíte předložit občanku. V tomto případě svou totožnost neprokazujete a vaše občanka nikoho nezajímá. Dokonce nemusíte být ani plnoletí.

Počet bankovek i přebalů na osobu je omezen. Najednou může jedna osoba obdržet pouze tři bankovky (to lidé většinou věděli) a jen jeden přebal (většinou si mysleli, že také tři). Nikdo nekontroloval, půjdete-li vícekrát, čehož někteří využili.

Přebalů bylo vytištěno mnohem méně než bankovek. Podobně jako mě osobně, i mnoho dalších „účastníků“ fronty zklamal vzhled přebalu. Takže v první chvíli jsem si jej ani nechtěla pořídit. Nakonec jsem však do něj investovala. Zatímco bankovek bylo emitováno 200 000, přebalů bylo totiž vytištěno pouze 30 000 kusů.

Během čekání ve frontě bylo možné zaslechnout nejrůznější ekonomické teorie. Tou nejčastější byla obava, zda ČNB tímto krokem „nenaleje“ do oběhu 1 miliardu Kč (5 000 Kč x 200 000 kusů) navíc, a nezvýší tak inflaci.

Distribuce výročních bankovek však probíhá výměnou za existující hotovost v odpovídající hodnotě. V ekonomice se neobjeví žádné peníze navíc. Zjednodušeně lze říci, že peníze, které lidé v bance odevzdají, ČNB uloží do svých trezorů. Neopotřebované bankovky vrátí do oběhu až tehdy, když si je komerční banky legálně vyzvednou, např. pro své bankomaty. Opotřebované bankovky pak zničí.

Naopak lze předpokládat, že část výročních bankovek se delší dobu do oběhu nedostane, protože si je lidé uchovají doma jako unikát a také sběratelé je přidají do svých sbírek.

Výroční pětitisícovka nabízí zajímavou vlastnost – nulové riziko ztráty nominální hodnoty. Kdykoli ji můžete použít jako plnohodnotné platidlo a udělat nákup za pět tisíc. Pokud však její sběratelská cena vzroste, prodejem získáváte „prémii“. Pokud ne, nepřišli jste ani o korunu.

Jsou zde však také určitá ALE. Má smysl je zvážit, pokud jste si bankovek pořídili více s úmyslem nechat je doma ležet v šuplíku a čekat, že jednoho dne (třeba za více let jejich prodejem zbohatnete).

Ačkoli nominální hodnota bankovky v šuplíku zůstává stejná, její reálná hodnota neustále klesá, protože ji užírá inflace. Loni byla meziroční inflace nízká 2,5 %, takže při takové inflaci by za rok odpovídalo snížení kupní síly vaší pětitisícovky zhruba 125 Kč. V r. 2023 však byla inflace 10,7 %. Takže při desetiprocentní inflaci by šlo za rok zhruba o 535 Kč ztráty kupní síly.

Důležitým úskalím je zejména ušlý výnos. Pět tisíc korun ležících v albu nejen, že podléhá inflaci, ale nepřináší žádný zisk z investic. Vaše úspory jste mohli investovat do zlata, nemovitostí atd.

Samozřejmě ne každý na investice má, ale už i spořící účet v bance vám dnes vynese roční úrok přibližně 3,5 % (počítáno již po 15% zdanění), takže po roce dostanete čistý úrok přibližně 175 Kč.

U jedné či dvou pětitisícovek to nemá cenu řešit, ale u většího objemu není tento pohled od věci.

Krátce po zahájení emise se na aukčních portálech typu Aukro strhla očekávaná vlna spekulativního přeprodeje. Někteří prodejci zkoušejí štěstí a nabízejí čerstvě vyzvednuté pětitisícovky s různou přirážkou. Vyšší ceny dosahují zejména nabídky celé sady bankovek v oficiálním přebalu a dále sběratelsky zajímavá čísla (např. první či poslední kusy série) atd.

Podrobnější pohled na probíhající aukce na Aukru ukázal, že běžné bankovky bez jakéhokoli zajímavého sériového čísla měly v rozběhnutých aukcích velmi rozdílné aktuální ceny  – od „skromnějších“ částek 6 000 až 8 000 Kč až po absurdní příhozy blížící se částce 60 000 Kč za jediný kus. Jedním z důvodů může být bezhlavé vrhání se kupujících po prvních nabídkách, místo aby si pořádně zmapovali celý aukční trh na portálu.

A důležitá poznámka na konec. Pokud bankovky prodáváte přes aukční portál, musíte počítat se zaplacením provize z prodeje (obvykle 7–10 %). Aby vám po zaplacení např. 8,5% provize zůstalo v kapse čistých cca 5 170 Kč (částka pokrývající roční inflaci), musela by se bankovka na aukci vydražit přibližně za 5 650 Kč. Tato suma vám de facto pokryje náklady. Zisk vám přinese teprve suma nad tuto částku.

Zdroje:

https://www.cnb.cz/cs/cnb-news/tiskove-zpravy/CNB-vyda-vyrocni-bankovku-5nbsp000nbspKc-snbsppritiskem-knbsp100.nbspvyroci-zahajeni-cinnosti-Narodni-banky-Ceskoslovenske/

https://www.cnb.cz/cnb/100letnbc/aktivity/bankovka_5000.html

https://zlato.kurzy.cz/zpravy/875501-fronty-na-vyrocni-petitisicovku-ukazuji-ze-hotovost-zdaleka-neumira-jako-investice-ale-patrne/

https://aukro.cz/lp/nejkvalitnejsi-5000-kc-bankovka