Alkohol i mince: Alternativní investice nabízí nadstandardní výnosy, ne každý jim ale rozumí

Termínem alternativní investice označujeme aktiva, která jsou jistým způsobem vzácná, což utváří jejich hodnotu. Vzácnost může být podmíněna omezeným množstvím takového artiklu, ale často i jeho stářím. Tyto investice lze v základu rozdělit na hmotné a nehmotné, kdy buď držíme fyzicky koupený předmět, nebo nikoli a vlastnictví tak může dokládat například pouze certifikát.

Zahrnuje to širokou škálu možností, jako jsou:

K hlavním charakteristikám alternativních investic patří především nižší likvidita. Trvá tedy, než se pro ně najde kupec. Oproti tomu se ale rovněž vyznačují i nižší volatilitou. Tedy nízkou mírou kolísání hodnoty aktiva, proto jsou stabilní.

Jde tak o protipól klasických investic, za které se primárně považují:

Zlato navzdory svému zařazení mezi alternativní investice v duchu výše zmíněné definice představuje nejoblíbenější způsob investování v tomto segmentu. Někdy tak bývá naopak zařazeno i mezi tradiční investiční nástroje.

Obecně lze říci, že alternativní investice tu byly mnohem dříve než ty, které dnes naopak považujeme za tradiční. Typickým reprezentantem takového přístupu jsou například umělecké předměty.

Údaje společnosti Knight Frank potvrzují, že za posledních 10 let se nejvíce zhodnotila v celém okruhu alternativních investic konkrétně vzácná whisky, a to o plných 280 %.  Zájem o podobné řešení stoupá především v okamžiku, kdy tradiční metody investování nenabízejí požadovaný výnos. V těchto krizových etapách je důležitá diverzifikace portfolia o takové produkty či finanční nástroje, jejichž cena nekoreluje s akciovými trhy a odolává inflaci.

V praxi je investování do alternativních investic určitě komplikovanější než v případě cenných papírů. Nejsou vhodné pro nepřipravené investory. Těm zkušenějším ale mohou přinášet zajímavé výnosy. Ostatně Češi se alternativního investování nebojí, využívá ho 70 % dotázaných, jak vyplynulo ze závěrů průzkumu české investiční platformy Bondster, které byly zveřejněny v roce 2023. Většina účastníků výzkumu pak preferuje kryptoměny.

Další možnost, jak investovat do alternativních investic kupříkladu představují i tzv. fondy kvalifikovaných investorů. Ty na rozdíl od podílových fondů nejsou svázány tak striktními regulačními pravidly a mohou se proto pouštět i do rizikovějších operací.

Rizika alternativních investic vyplývají z jejich povahy. To znamená v první řadě především značnou složitost, nízkou transparentnost a náročnost na informace. Využití alternativních investic tak určitě není pro každého. Zcela přímočaré není ani investování do zlata, byť bývá vnímán tento cenný kov jako nástroj konzervativní a je označován za tradiční uchovatel hodnoty.

Investor musí dále počítat i s nutným vyšším objemem financí na tento typ investování. K nijak neopominutelným rizikům patří i to, že v oblasti alternativních investic se lze setkat s vyšší mírou podvodného jednání. Stejně tak tato sféra může podléhat specifickým regulacím a daňovým režimům. V minulosti už proti některým formám tohoto investování varovala dokonce i Česká národní banka. A to z toho důvodu, že riskantní investování do virtuálních tokenů bylo svého času podporováno i intenzivní mediální prezentací.

Svoje riziko nesou tzv. emoční investice. Což je třeba umění nebo alkohol. Tato aktiva máme spojena s emocemi, a to zpravidla příjemnými. Investujeme tedy do něčeho, co máme rádi, což nám přináší dvojí užitek. Kvalitní tuzemské umění dokáže porazit inflaci, a to i v dobách, kdy dosahuje dvouciferných hodnot. Nicméně zde jsou patrny výkyvy.

Zdroje

Bondster

Knight Frank

Webové stránky ČNB.CZ

https://www.mojepole.cz/nase-clanky/druhy-investic-kam-investuji-cesi-a-jak-si-jednotlive-produkty-vedou

https://www.penize.cz/tema/alternativni-investice