Článek
Zatímco desítky let hrály klíčovou roli úvěrové agentury jako Equifax, TransUnion a Experian, které dodávaly data společnosti Fair Isaac pro výpočet oficiálního FICO skóre, dnes se objevuje nový přístup. Ten přináší společnost Upstart Holdings (UPST), která využívá umělou inteligenci (AI) k tomu, aby hodnotila úvěruschopnost jednotlivců mnohem přesněji než kdykoli dříve. Tento přístup začíná měnit způsob, jakým finanční svět rozhoduje o tom, komu půjčit peníze.
Revoluce v hodnocení bonity
Společnost Upstart vznikla v roce 2012 s cílem modernizovat zastaralý systém úvěrového hodnocení. Zatímco tradiční model FICO skóre zohledňuje omezený počet proměnných – především platební historii, výši dluhu a délku úvěrové historie – algoritmus Upstartu analyzuje více než 2 500 různých faktorů.
Tento model zohledňuje nejen standardní ukazatele, ale i jemné detaily, jako jsou typ zaměstnání, historie vzdělání nebo regionální ekonomické podmínky. Věřitelé tak mohou prostřednictvím platformy Upstart během několika minut získat komplexní posouzení bonity dlužníka, a to často s vyšší přesností než u tradičních metod.
Podle údajů společnosti vede tento přístup k 43% nárůstu počtu schválených úvěrů oproti klasickým metodám, aniž by rostl podíl nesplácených půjček. To z Upstartu činí průkopníka nového směru v hodnocení úvěruschopnosti, který propojuje data, AI a finanční rozhodování.
Technologie, která skutečně funguje
Výsledky společnosti potvrzují, že kombinace datové analýzy a umělé inteligence má obrovský potenciál. Tradiční modely úvěrového skóre se opírají o historické údaje, které často neodrážejí skutečnou schopnost člověka splácet úvěr. Upstart naopak využívá prediktivní modely, které dokážou předvídat chování dlužníků na základě širšího kontextu.
Pro věřitele to znamená nižší riziko a vyšší efektivitu, pro spotřebitele zase větší šanci na získání úvěru i v případech, kdy by jejich tradiční FICO skóre nestačilo. Například lidé s krátkou úvěrovou historií, mladí profesionálové nebo ti, kteří změnili kariéru, bývají často zbytečně penalizováni tradičními metodami.
Model Upstartu jim naopak poskytuje férovější šanci, protože bere v úvahu skutečnou ekonomickou situaci a potenciál žadatele. Díky tomu může být tato technologie přínosem nejen pro banky, ale i pro širší finanční inkluzi.
Z pandemického boomu do období výzev
Růst Upstartu však nebyl bez překážek. Během pandemie COVID-19 zažila společnost prudký nárůst poptávky po svých službách, protože lidé hledali nové způsoby financování v nejisté době. Následně ale přišel rok 2022 – období vysoké inflace a rostoucích úrokových sazeb, které zásadně ochladilo trh spotřebitelských úvěrů.
Poptávka po úvěrech se snížila a společnost čelila tlaku na své marže. Navzdory těmto potížím si však Upstart udržela hrubou marži na úrovni 97,38 %, což ukazuje, že její model zůstává vysoce efektivní.
V roce 2024 se situace začala zlepšovat. Jakmile se ekonomický růst opět zrychlil, věřitelé začali znovu hledat modernější nástroje pro posuzování rizika. Výsledkem je návrat Upstartu k silnému růstu: podle projekcí se tržby letos zvýší o 66 % a v příštím roce o dalších 27 %. Firma by se tak po období ztrát měla vrátit do zisku.
Optimismus investorů a dlouhodobý potenciál
Akcie Upstartu (UPST) v současnosti stojí kolem 52,40 USD, s tržní kapitalizací přibližně 5 miliard USD. Analytici jsou vůči společnosti optimističtí – konsensuální cílová cena činí 77,57 USD, tedy o více než 50 % nad současnou úrovní.
I když jde pouze o 12měsíční odhad, signalizuje to důvěru trhu v dlouhodobý potenciál společnosti. Upstart totiž stojí na průsečíku financí a umělé inteligence, dvou oblastí, které mají v příštích letech obrovský růstový potenciál.
Pokud se společnosti podaří dále rozšiřovat spolupráci s bankami a udržet vysokou úspěšnost při predikci rizika, může se stát novým standardem v poskytování úvěrů. V době, kdy digitalizace proniká do všech oblastí ekonomiky, má tento model šanci zásadně proměnit způsob, jakým se lidé dostávají k financím.
