Článek
Recenze každého nabízeného DIPu má pět částí, které popisují základní informace a parametry důchodového investičního produktu.
1) Produkt a poskytovatel Fondee DIP
Společnost Fondee založili Eva a Jan Hlavsovi v roce 2017 jako klientsky jednoduchou investiční platformu inspirovanou společnostmi typu Betterment, Wealthfront atd. Klienti mohli začít investovat v roce 2020. Ve stejném roce do Fondee vstoupila skupina J&T a v dalším roce i společnost Oaktree invest. V roce 2021 Fondee získalo povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry. V roce 2022 došlo ke změně právní formy na akciovou společnost. Největší podíl akcií (72 %) je v držení dvou původních zakladatelů společnosti. Společnost nabízí služby i na Slovensku a v Polsku.
Název produktu uváděný na webových stránkách Fondee je Penzijní investiční účet. Samotná smlouva (8 stran) mezi klientem a Fondee je smlouvou o poskytování investičních služeb. Hlavní službou je správa ETF portfolií. Součástí smluvní dokumentace jsou i obchodní podmínky (19 stran). Dalším důležitým dokumentem jsou „Informace pro zákazníky“, které obsahují popis základních modelových portfolií.
2) On-line uzavření Fondee DIP
Smlouvu lze uzavřít on-line na webu Fondee. Fondee nevyužívá Bank ID, v rámci procesu je třeba nahrát fotografii jednoho osobního dokladu, například občanského průkazu a uvést číslo účtu, ze kterého bude klient zasílat prostředky. Místo nahrání fotografií osobního dokladu nabízí proces sjednání sejmutí dokladu pomocí kamery počítače (Authenteq), u Vidláka ale tato možnost nefungovala. Smlouvu podepíše klient pomocí kódu zaslaného SMSkou. Při nahrání dokladů provádí ověření totožnosti manuálně zaměstnanci Fondee, většinou do několika hodin v rámci pracovní doby.
Součástí registrace je vyplnění investičního dotazníku (15 otázek) a volba investiční strategie. Platbu je třeba odeslat z registrovaného účtu, klient může mít až tři účty a vždy musí patřit jemu (musí být vedeny na jeho jméno). Protože klient může mít u Fondee více portfolií (pouze jedno pro DIP), rozlišuje klient cíl zasílaných peněz pomocí textu-čísla ve zprávě pro příjemce. Praktickým otázkám investování (zasílání peněz, měnové konverzi atd.) se bude Vidlák věnovat v jiném článku.
Ukázka vybraných obrazovek v rámci procesu sjednání Fondee DIP
3) Investiční možnosti Fondee DIP
Cílem zakladatelů Fondee bylo nabídnout klientům službu, která je jednoduchá. Tomuto cíli podřídili design produktu. Po vyplnění investičního dotazníku si uživatel volí v DIPu právě jedno portfolio ze 14 možných. K dispozici je totiž 7 různě rizikových portfolií, každá rizikovost je nabízena v „klasické“ nebo ESG variantě. Čísla níže vyjadřují procentní zastoupení daného typu ETF v portfoliu.
- Konzervativní investor (70-90 dluhopisová ETF, 10-30 akciová ETF)
- Obezřetný investor (60-80 dluhopisová ETF, 20-40 akciová ETF)
- Rozvážný investor (45-65 dluhopisová ETF, 35-55 akciová ETF)
- Vyvážený investor (30-50 dluhopisová ETF, 50-70 akciová ETF)
- Smělý investor (20-40 dluhopisová ETF, 60-80 akciová ETF)
- Nebojácný investor (5-25 dluhopisová ETF, 75-95 akciová ETF)
- Odvážný investor (0-15 dluhopisová ETF, 85-100 akciová ETF)
ESG portfolia na rozdíl od klasických zohledňují dopady na životní prostředí, sociální aspekty a zodpovědné řízení firmy. Mezi zveřejněnými dokumenty na webu Fondee není aktuální cílové složení jednotlivých portfoliích z jednotlivých ETF. Slovní popis strategií je uveden v informacích pro zákazníky, ale schází detailní tabulka s uvedením ISINu ETF a jeho podílu v modelovém portfoliu. U ESG portfolií tato tabulka je k dispozici v tzv. SFDR předsmluvní informaci, kterou klient obdrží při uzavření smlouvy.
Vidlák rozumí, že zakladatelé nechtějí klienty „děsit“ složitými tabulkami s ISINy a procentními zastoupeními jednotlivých ETF titulů pro vzorové portfolio. Někteří klienti ale podobný dokument očekávají a bylo by tak vhodné jej vytvořit a publikovat společně s obchodními podmínkami a vzorovou smlouvou.
Příklad jednoho ze 14 portfolií Fondee DIP
4) Portál a aplikace Fondee
Fondee nabízí klientům webový portál i mobilní aplikaci. Možnosti obou nástrojů jsou podobné: přehled portfolií a provedených transakcí, přidání nového portfolia, zrušení portfolia nebo výběr prostředků.
5) Poplatky Fondee DIP
Sazebník poplatků tvoří přílohu číslo 2 ke smlouvě, má dvě stránky a tabulka poplatků má pouze 3 položky. Poplatek za správu DIP portfolia je 0,5 % ročně a nic dalšího není účtováno. Na první pohled vše vypadá jasně a srozumitelně.
Tabulka poplatků uvedená ve smluvní dokumentaci k Fondee DIPu
Druhý pohled bohužel již tak proklientský není. Pouze paranoidní klient jako je Vidlák si přečte celou smluvní dokumentaci včetně obchodních podmínek. A pouze tak objeví další poplatky ukryté v obchodních podmínkách. Vidlák se nemůže zbavit pocitu, že se Fondee snaží skrýt další poplatky před klienty a místo uvedení v tabulce poplatků je doslova ukrylo do obchodních podmínek. Určitě to bude jen náhoda a určitě má Fondee důvody, proč to tak udělala. I přesto Vidlák prosí zakladatele Fondee, aby poplatky přesunuli tam, kde je běžný klient očekává – do tabulky poplatků. Jinak je budou všichni právníci považovat za překvapivé, a tedy neplatné ujednání.
Překvapivý poplatek (zvýrazněno žlutě) uvedený v obchodních podmínkách a neuvedený v ceníku
Fondee při předčasném ukončení (a tedy i převodu do DIPu u jiné společnosti) jednak doúčtuje poplatek do výše 0,9 % a navíc přidá poplatek-penále 1 %! Podobným přístupem odrazuje klienty stejně jako Portu. Bránit klientům v odchodu za jiným produktem DIP je dobré pro Fondee, ale špatné pro samotné klienty.
Závěrečné hodnocení Fondee DIP
✅ Jednoduchý systém investičních strategií
✅ Webový portál i nativní mobilní aplikace
✅ Nízký správcovský poplatek 0,5 %
✅ Žádný poplatek z výnosu
❌ Výstupní poplatek 1 při nesplnění podmínek: doúčtování
❌ Výstupní poplatek 2 při nesplnění podmínek: penále
❌ Neuvedení některých poplatků v tabulce poplatků
❌ Schází přehled složení typových strategií (ISIN-název-podíl)
Nezapomeň kliknout na Sledovat Vidlákovy peníze, aby ti neutekly nové recenze důchodových investičních produktů (DIPů). Do komentářů můžeš napsat, jaký další produkt DIP tě zajímá nejvíc. Předchozí díly najdeš zde:
