Článek
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je relativně nový způsob, jak si v Česku dlouhodobě spořit a investovat na penzi se státní podporou. Od roku 2024 umožňuje lidem investovat nejen do klasických fondů, ale také do akcií, dluhopisů, ETF (burzovně obchodovaný fond) nebo některých alternativních aktiv. DIP tak otevírá přístup k nástrojům, které dříve byly mimo státem podporované produkty.
Jaké výhody DIP nabízí
Stát podporuje dlouhodobé investice třemi způsoby. DIP umožňuje využít dva z nich.
- Daňové odpočty
To, co během roku do DIPu vložíte, si můžete odečíst od daňového základu. Roční limit je 48 000 Kč. Reálná úspora závisí na daňové sazbě. Pokud investujete například 24 000 Kč ročně, ušetříte na dani 3 600 Kč při sazbě 15 %. Do konce roku však máte možnost do DIPu peníze doplatit a do zmíněného limitu získat maximální daňovou úsporu. - Příspěvek zaměstnavatele
Zaměstnavatel může poslat až 50 000 Kč ročně do DIPu bez odvodů a bez toho, aby zaměstnanec platil daň. Je to nejvýhodnější forma odměňování zaměstnanců, protože z celého příspěvku se nic nestrhne. - Státní příspěvek
Ten je pouze u DPS (doplňkového penzijního spoření), nikoliv u DIPu. Přesto může být DIP výhodnější právě díky nižším poplatkům a širší nabídce investic.
Podmínky, které musí DIP splnit
Výhody získáte jen při dodržení dvou základních pravidel. Výběr je možný po dosažení 60 let věku a zároveň po minimálně 10 letech trvání produktu. Těmto dvěma podmínkám se říká 120 a 60, tedy 120 měsíců a 60 let. Splnit stačí pouze jednu z nich v kombinaci s druhou.
Peníze je možné vybrat i dříve, ale přichází sankce. Většinou se jedná o vrácení daňových odpočtů za posledních deset let a o zdanění výnosu a příspěvků zaměstnavatele. V případě invalidity třetího stupně lze ale prostředky použít dříve bez sankcí.
Do čeho lze v DIPu investovat
DIP umožňuje investovat mnohem širším způsobem než DPS či investičního životního pojištění. Podle zákona lze v DIPu nakupovat:
• jednotlivé akcie a dluhopisy
• podílové fondy
• pasivní i aktivní ETF
• alternativní aktiva, která splňují podmínky zákona
Jak široká nabídka bude, záleží na konkrétním poskytovateli. Některé DIPy nabízí pouze fondy, jiné portfolio ETF napříč světem, a některé přidávají i nemovitostní nebo komoditní složky.
Jak DIP zapadá do celkového spoření na penzi
Pro většinu lidí dává smysl kombinovat výhody DPS a DIPu. Z DPS lze čerpat státní příspěvek a u DIPu využít širší investiční nabídku i větší volnost. Pokud někdo investuje do 499 Kč měsíčně, DPS není pro něj výhodné, protože bez 500 korun měsíčně nevzniká nárok na státní příspěvek. V takové situaci je DIP vhodnější.
U částek mezi 500 a 1700 Kč měsíčně už záleží na poplatcích a nabídce fondů. DIP bývá výhodnější tam, kde poskytovatel nabízí nízké poplatky a efektivní investiční řešení. U vyšších částek nad 1700 Kč se vyplatí rozdělit peníze mezi oba produkty.
Jak vybírat vhodný DIP
Na trhu nejsou dva stejné produkty. Některé DIPy mají vysoké poplatky, některé velmi nízké. Některé nabízejí jen konzervativní fondy, jiné moderní ETF. Vybírat DIP pouze podle názvu firmy nebo reklamy nedává smysl. Rozdíly mohou znamenat desítky až stovky tisíc korun na konci investování.
Při výběru je dobré se zaměřit na nákladovost, šířku nabídky a obchodní podmínky. Poplatkově výhodné DIPy umožňují investovat například přímo do ETF s nízkou nákladovostí (tzv. TER) a s jednoduchou správou. Naopak DIPy postavené na drahých fondech mohou výhodu daňových ulev z velké části vymazat.
Jak DIP vybírat strategicky
DIP je vhodný nástroj pro všechny, kteří chtějí dlouhodobě investovat, využít daňové zvýhodnění a mít kontrolu nad tím, kde jejich peníze pracují. Přehled nejvýhodnějších DIPů je uveden v článku Tyhle DIPy hrají první ligu v roce 2025.
Praktický postup výběru se dá shrnout do několika bodů:
1) Vybírat produkty s nízkými poplatky.
2) Preferovat dlouhodobě výnosné strategie, například široká akciová ETF.
3) Vyhýbat se složitým nebo neprůhledným produktům.
4) Využívat příspěvek zaměstnavatele vždy, když je to možné.
5) V případě vyšších částek kombinovat DPS i DIP, u DIPů může dávat smysl z důvodu likvidity a pojištění uzavřít víc než jeden DIP, více v článku Důchodová gramotnost: Jak jsou pojištěné úspory na stáří?
