Článek
Obrátil se na mne nedávno kamarád, že zdědil 8,3 milionů českých. Je mu 47 let. Do konce života mu tedy chbí cca 10-14 let v (realtivním) zdraví a pak něco v LDN. Naštěstí máme nejlepší zdravotnictví na světě, tak se nemusí ničeho dramatického obávat.
Bydlí na vesnici, tedy v Brně.
Dvě sta tisíc již utratil za radovánky a doplacení pokut v knihovně, necelých sto tisíc poslal Izraelcům na boj s Palestinci (možná naopak, to není nyní podstatné), ale pořád mu zbylo cca 8 melounů, jak říkají mladí lidé.
Kam s nimi?
In medias res: Kam uložit 8 milionů korun z dědictví, když jste konzervativní investor?
Představte si situaci: je vám 47 let, dostanete větší dědictví – dejme tomu 8 milionů korun – a stojíte před zásadní otázkou: co s nimi? Na jedné straně nechcete zbytečně riskovat, protože nejste typ, který by sázel na krypto nebo technologické startupy.
Na druhé straně nechcete, aby úspory pomalu ukusovala fialová inflace. Jak tedy uložit peníze bezpečně a zároveň chytře?
Zde je návod - samozřejmě cest může být více:
Likvidní rezerva: 1,5 milionu (19 %)
První krok je jednoduchý: vyčlenit část peněz jako okamžitě dostupnou rezervu. Nejlépe poslouží spořicí účty nebo termínované vklady u více bank.
- Air Bank, Creditas, Trinity Bank či Fio dnes nabízejí úroky kolem 3–5 %.
- Vklady jsou pojištěny do 100 000 EUR (asi 2,5 milionu Kč) na každou banku, proto se vyplatí částku rozdělit.
Státní dluhopisy: 2,5 milionu (31 %)
Kdo hledá bezpečí, těžko najde jistějšího dlužníka než stát.
- Krátkodobé státní dluhopisy nesou 4–4,5 % ročně.
- Nákup je možný přímo přes ČNB na primárním trhu.
- Pokud se znovu objeví protiinflační dluhopisy pro občany, určitě stojí za to vzít maximum, co stát umožní.
Konzervativní fondy: 2 miliony (25 %)
Peníze lze diverzifikovat i přes kvalitní konzervativní fondy.
- Například Amundi Konzervativní fond, Conseq Bond Opportunity, ČSOB Konzervativní mix nebo J&T Money.
- Výnosy se pohybují okolo 3–5 % ročně.
- Riziko je sice o něco vyšší než u státních dluhopisů, ale rozložení mezi více emitentů dává větší jistotu než kupovat firemní dluhopisy napřímo.
Nemovitostní fondy: 1,5 milionu (19 %)
Nemovitosti dlouhodobě drží hodnotu a pomáhají s ochranou proti inflaci.
- Trigea nemovitostní fond (ČSOB) investuje do kanceláří a retail parků.
- ZDR Investments se zaměřuje na retail parky s pevnými nájemníky.
- Accolade Industrial Fund vlastní průmyslové haly.
Výnos se pohybuje v rozmezí 5–7 % ročně, ale je třeba počítat s nižší likviditou – peníze nelze vybrat hned, obvykle platí výpovědní lhůta několika měsíců.
Akciová složka (ETF): 0,5 milionu (6 %)
I konzervativní investor by měl mít malou „ochutnávku“ akcií, která dlouhodobě chrání před inflací.
- Jednoduchou volbou jsou široce diverzifikované ETF fondy:
iShares Core MSCI World (EUNL, SWDA)
Vanguard FTSE All-World (VWCE) - Nákup je možný přes brokery jako XTB, Degiro či Fio e-Broker.
Výnos může být dlouhodobě 6–8 % ročně, ale krátkodobě je potřeba počítat s výkyvy. Tak to raději moc "netrajharděme" - jak říká mladá generace, která sní o dostupném bydlení a volí Pirátstvo.
Závěrem
Celé portfolio by vypadalo takto:
- 19 % spořicí účty a termínované vklady
- 31 % státní dluhopisy
- 25 % konzervativní fondy
- 19 % nemovitostní fondy
- 6 % akciová složka (ETF)
Průměrný roční výnos takové skladby se pohybuje mezi 4,5–5,5 %, což inflaci dlouhodobě poráží, a přitom se investor nemusí obávat velkých propadů. Také je zde docela šance, že po volbách ve Strakovce už nezasednou taková moralizující netáhla, která naši zem, plnou pracovitých a inteligetních lidí přivedla až k rekordní 15 procentní inflaci.
Závěrem
Kdo má peníze, má i odpovědnost s nimi naložit rozumně. A pokud vám je 47 let, stojíte před ideální příležitostí – uchovat hodnotu pro budoucnost a přitom mít klidný spánek.
Jak říkával již Ježíš Kristus - O peníze jde až v první řadě! (nadsázka).
