39 DIPů, jen pět vynikajících. V tom aby se Eligot vyznal!

Představ si, že investuješ do dvou různých produktů u stejné banky. V jednom případě ti po započtení poplatků zůstane 95,6 % modelové hodnoty investice, ve druhém jen 76,2 %. A přitom v obou případech využíváš DIP a stejné daňové výhody.

Přesně takové výsledky vyšly Eligotovi při porovnání investování do ETF a vybraných aktivně spravovaných podílových fondů u České spořitelny. Výpočty používají stejné předpokládané zhodnocení. Rozdíl proto nevytváří výnos investice, ale náklady.

Píp! A teď si představ, že podobných nabídek máš na trhu několik desítek. Jak si mezi nimi vybrat?

V polovině října 2026 bylo v registru České národní banky 38 poskytovatelů DIPu. Jeden z nich nabízí DIP pod dvěma odlišnými značkami, takže Eligot sestavil katalog 39 poskytovatelů a značek. Po odečtení společností, které nabídku dosud nespustily, přesunuly ji pod jiného poskytovatele nebo mají velmi vysokou minimální investici, zůstává 35 reálně dostupných nabídek.

Jenže nabídky se nedají jednoduše porovnat podle jednoho poplatku. Jeden DIP účtuje poplatek za nákup, druhý za správu, třetí za vedení evidence cenných papírů. A čtvrtý si přidá ještě něco při směně korun na eura.

Proto Eligot všechny nabídky systematicky prošel. Zjišťoval, do čeho lze investovat, jak snadné je DIP sjednat a ovládat, zda jsou poplatky veřejně dostupné a kolik peněz investorovi po započtení všech nákladů skutečně zůstane.

A výsledek? Pět nabídek si odneslo ocenění VYNIKAJÍCÍ ⭐️.

Eligot nepoužil obvyklý postup, kdy se sečtou body za nejrůznější vlastnosti a vyhlásí vítěz. Zvolil vylučovací metodu. DIP musí projít pěti přísnými podmínkami.

Především žádné předplacené poplatky z cílové částky. Eligot je odmítá tak důsledně, že z výběru vyřazuje i poskytovatele, kteří je používají u jiných investičních programů. Druhou podmínkou je možnost sjednat a spravovat DIP on-line. Třetí je veřejně dostupný a dostatečně úplný ceník. Čtvrtou široká nabídka investic včetně alespoň 100 ETF. A pátou nízké poplatky: celkové průběžné náklady do 0,5 % ročně a vstupní poplatek nejvýše 3 %.

Přísné? Ano. Ale proč by měl člověk při výběru dlouhodobého investování slevovat z požadavků, které už některé společnosti dokážou splnit?

Výsledná pětice není žebříčkem od prvního do pátého místa. Každý z vítězů má trochu jinou nabídku, jiné silné stránky a také nějaké slabiny. Tady je máš v abecedním pořadí.

Česká spořitelna patří mezi společnosti, které v posledním roce udělaly v investování velký pokrok. Nabízí přes 800 ETF a více než 2 400 akcií. U vybraných cenných papírů umožňuje nakupovat i zlomky, takže nemusíš mít několik tisíc korun na celý kus ETF nebo akcie. Pravidelné investování můžeš začít už se stokorunou. K tomu přidej nákupní poplatek 0,35 %, roční poplatek za evidenci 0,08 % a jednoduché ovládání v aplikaci. Výsledkem je výborná nabídka pro drobné pravidelné investory. Pozor jen na jednu věc: ocenění VYNIKAJÍCÍ se týká investování do ETF a akcií. Podílové fondy od Spořitelny jsou nákladově podstatně dražší.

Fio je trochu jiný svět. Místo automatického skládání portfolia dostaneš přístup k tisícům akcií a ETF a investuješ podle vlastního výběru. V nabídce je přes 14 000 akcií a 6 600 burzovně obchodovaných produktů. Při modelovém nákupu na burze Xetra vychází poplatek na pouhých 1,98 EUR a Fio neúčtuje pravidelný procentní poplatek za správu investice. To je pro dlouhodobého investora velmi zajímavé. Jen pozor na směnu měny: nákup eur za koruny prostřednictvím Fia může být drahý, v Eligotově výpočtu vychází kurzová přirážka přibližně 2,95 %. Když ale do Fia pošleš rovnou eura a naučíš se samostatně nakupovat ETF, můžeš investovat se super nízkými náklady. A to je VYNIKAJÍCÍ.

Patria kombinuje klasické obchodování na burze s programem Pravidelné investice. A právě druhá možnost jí pomohla k ocenění VYNIKAJÍCÍ. Umožňuje totiž investovat pravidelně již od 500 Kč do téměř stovky ETF a nakupovat jejich zlomky. Poplatek za nákup je 0,4 % a průběžný poplatek za evidenci 0,145 % ročně včetně DPH. Navíc si můžeš vybrat z mnohem širší nabídky individuálních investic v klasickém režimu. Slabinou je kurzová přirážka 1,5 % při směně měn. Patria je tak zajímavou volbou pro člověka, který chce o investicích rozhodovat sám, ale zároveň pohodlně a pravidelně investovat i menší částky.

Raiffeisenbank nabízí nákup akcií i ETF s velmi příjemným poplatkem 0,2 % za obchod. K tomu si účtuje roční poplatek 0,2 % a při směně měn aplikuje kurzovou přirážku přibližně 0,9 %. DIP lze sjednat a spravovat elektronicky a nabídka investičních nástrojů je široká. Proč tedy ocenění VYNIKAJÍCÍ? Především kvůli kombinaci nízkých poplatků, široké nabídky a jednoduchého přístupu přes bankovní aplikaci. Jedno významné omezení ale zůstává: Raiffeisenbank zatím nenabízí nákup zlomků ETF a akcií. Pro pravidelné investování přesně stejné malé částky tak není tak pohodlná jako Česká spořitelna nebo Patria.

Portu je ideální ukázkou toho, že levné investování nemusí být složité. Vybereš si investiční strategii, pošleš peníze a zbytek řeší automatizovaná platforma. U DIPu Portu snížilo poplatek za správu portfolia na 0,3 % ročně. K tomu je samozřejmě potřeba připočítat nákladovost samotných ETF, která portfolio tvoří. Pro investora, který chce pravidelně posílat peníze a nestarat se o jednotlivé nákupy, je to velmi zajímavá kombinace jednoduchosti a nízkých nákladů. Pokročilejší investoři mohou využít také režim brokerage pro samostatné nákupy akcií a ETF. Portu tak dokáže nabídnout VYNIKAJÍCÍ jednoduché automatické investování i samostatné obchodování.

A co ostatní DIPy? To je dobrá otázka. I když nezískaly Eligotovo ocenění VYNIKAJÍCÍ, mohou být zajímavé pro část investorů. Třeba Fondee nabízí automatické investování do ETF se správním poplatkem 0,3 % ročně. Je to zajímavá nabídka, ale nesplňuje všechna přísná Eligotova kritéria, zejména požadavek na šíři individuálně dostupných ETF. Navíc zatím neumožňuje frakční obchodování.

Záleží také na tom, kdo investuje. Někomu vyhovuje pravidelně posílat tisíc korun a nic dalšího neřešit. Jiný chce jednou ročně koupit několik ETF a držet je dalších dvacet let. Proto není cílem najít jednu univerzální odpověď. Cílem je vědět, mezi čím vybíráš, a rozumět tomu, za co platíš.

Právě pro ně vznikl Eligotův srovnávač pro dlouhodobý investiční produkt. Každému poskytovateli nebo značce věnuje samostatnou stránku. Najdeš na ní nabídku investic, minimální investici, možnosti sjednání, dostupnost ceníku, konkrétní příklady poplatků, hodnoty Sporoindexu a nakonec i Eligotovo hodnocení.

Srovnávač má 50 stran a je zdarma ke stažení na Eligot.cz. Žádná registrace ani nákup nejsou potřeba. A pokud teprve zjišťuješ, co DIP vlastně je, jak fungují daňové odpočty a do čeho investovat, začni raději knihou Eligotův průvodce pro DIP. Ta je také zdarma.

Píp. Hotovo.

Teď už se v těch DIPech vyznáš i ty. A hlavně – nenecháš zbytečné poplatky, aby se místo tebe postaraly o tvoje peníze.

Údaje o nabídkách odpovídají Eligotovu srovnávači k 15. říjnu 2026. Investování je spojeno s rizikem a hodnota investice může kolísat. Článek představuje autorské srovnání, nikoliv individuální investiční doporučení.